Blog | iBanFirst

Melyik nemzetközi gazdasági mutatókat kell figyelni a devizák világában?

Written by iBanFirst | 2021. augusztus 27. 13:39:54 Z

A gazdasági mutatókat (GDP, irányadó kamatlábak, fogyasztói árindexek stb.) a devizapiac szereplői szorosan figyelemmel kísérik. Egyes országok vagy devizaterületek mutatói nagyobb hatással vannak a devizapiacra, mint mások. De mely országok és mely mutatók a legbefolyásosabbak?

 

A gazdasági mutatók három nagy kategóriába sorolhatók: megelőző, együtt mozgó és lemaradó.

Bizonyos típusú mutatók – például a GDP és az irányadó kamatlábak – közvetlen hatást gyakorolnak a devizapiacra. Más mutatók, mint például a fogyasztói bizalmi index esetén, a befolyás kisebb mértékű.

Mivel egyes gazdaságok és devizanemek nagy jelentősséggel bírnak, a kapcsolódó gazdasági mutatók globális hatást fejthetnek ki. Ezért a különböző típusú mutatók elemzése mellett ajánlott, hogy azokat területileg, országonként vagy devizaterületenként elemezzék.

Ezt szem előtt tartva négy régió érdemel különös figyelmet:
  •  Amerikai Egyesült Államok
    A GDP vonatkozásában az USA a világ legnagyobb gazdasága, az amerikai dollárt pedig menedék devizának tekintik.
  • Euróövezet
    With more than 340 million inhabitants in 2019, the euro area is a particularly important economic zone. The EUR/USD is the most traded currency pair in the world.
  • Japán 
    A japán gazdaság a világon a harmadik helyen áll a GDP vonatkozásában. A japán jen (JPY) egyike a G7 valutáknak, amelyek a devizapiacon a legtöbbet kereskedett valuták.
  • Egyesült Királyság
    A 2019-ben a világ hatodik legnagyobb gazdaságának minősülő Egyesült Királyság és fontja (GBP) jelentősen befolyásolja a devizapiacot.

Ezekben a gazdasági övezetekben számos gazdasági mutatót követnek figyelemmel a devizapiaci szereplők. Ez felveti a kérdést, hogy mely mutatókra kell különös figyelmet fordítanunk?

 
Mely mutatókat kell követni az USA esetében?

Az USA továbbra is a világ legnagyobb gazdasága, az amerikai dollárt pedig menedék devizának tekintik.

Jelentős befolyása miatt a devizapiaci szereplőket nagyon foglalkoztatják az amerikai gazdasággal kapcsolatos mutatók.

Mely egyesült államokbeli mutatók érdemelnek különös figyelmet?

  • Nonfarm Payrolls jelentés
    Havi jelentés, amely meghatározza a mezőgazdasági ágazaton kívül létesített munkahelyek számát.
  • ISM
    Az ISM-hez hasonló index, amely csak a középnyugati régiót fedi le.
  • Chicago PMI
    Az ISM-hez hasonló index, amely csak a középnyugati régiót fedi le.
  • Fogyasztói bizalom
    Fogyasztói felmérés, amely tükrözi a fogyasztóknak a gazdaság helyzetéről alkotott benyomásait és a háztartások kilátásait.

A legfőbb mutatók az Egyesült Államok esetében

MUTATÓ TÍPUS MEGHATÁROZÁS KÖZZÉTÉTEL GYAKORISÁGA JELENTŐSÉGE
 Nonfarm Payrolls jelentés Lemaradó
  • Felsorolja a nem mezőgazdasági munkavállalókat, lehetővé téve a létrehozott munkahelyek számának megállapítását.
  • A megkérdezettek 95%-a válaszolt, de a jelentés terjedelme korlátozott..
  • Nincs megkülönböztetve a teljes munkaidős és a részmunkaidős foglalkoztatás.
  • A válaszok csupán 60%-át tették közzé időben, ami számos felülvizsgálatot és viszonylag nagy hibalehetőséget eredményezett.
Havonta Elsődleges
 ISM (Institute for Supply Management) Együtt mozgó
  • 5 kritérium alapján méri a gyártási szektor változásait: termelés, új rendelések, foglalkoztatás, szállítási idők, részvények.
  • Betekintést nyújt az üzleti tevékenység változásaiba, és azonosítja a ciklusok megfordulását.
  • Index szint:
    •  +50 a növekedést jelzi.
    • -50 a recessziót jelzi.
Havonta Elsődleges
Chicago PMI (Purchasing Managers Index) Együtt mozgó
  • Szinte azonos az ISM-mel.
  • Az egyetlen különbség az, hogy kizárólag a közép-nyugati gyártó vállalatokra vonatkozik.
Havonta Másodlagos
Fogyasztói bizalom (Fogyasztói árindex) Megelőző
  • Értékeli a fogyasztók általános hangulatát, jelenlegi helyzetét és kilátásait.
  • Tanulmányozza a háztartások pénzügyi helyzetét, felmérve az ország gazdasági fejlődésének megítélését.
  • Hosszú távú elemzést nyújt a fogyasztói trendekről, de nagymértékben függ a jelenlegi politikai körülményektől.
Kéthetente Másodlagos

 

Mely mutatókat kell követni az euróövezet esetében?

Az euróövezetben sokféle gazdasági modell működik.

Mivel Németország adja az euróövezet GDP-jének 30%-át, az európai mutatók főként erre az országra vonatkoznak.

Nem teljes mértékben reprezentálják az euróövezet teljes gazdasági teljesítményét, de betekintést nyújtanak a közös valuta teljesítményébe.

Mely euróövezeti mutatók érdemelnek különös figyelmet?
  • IFO 
    Német felmérés a vállalatok jelenlegi helyzetéről és gazdasági kilátásairól.
  • ZEW
    Az IFO-hoz hasonló felmérés, amely kizárólag a bankszektorra összpontosít.
  • Euróövezeti PMI
    Az euróövezet beszerzési vezetőinek felmérése a bizalom tükrében.
  • Euróövezeti CPI
    Havi index, amely általános áttekintést nyújt az euróövezet inflációjáról.
  • Francia CPI
    Az euróövezet CPI-jéhez hasonló havi index, amely kizárólag Franciaországra vonatkozik.

Az euróövezet legfőbb mutatói

MUTATÓ TÍPUS MEGHATÁROZÁS KÖZZÉTÉTEL GYAKORISÁGA JELENTŐSÉGE
L’IFO (Institut für Wirtschaftsforschung) Megelőző
  • Havi rendszerességgel frissíti a német gazdaságkutató intézet.
  • A jelenlegi helyzeten és a vállalatok gazdasági kilátásain alapszik a termelési szintek, az árak, a megrendelések és a készletek tekintetében.
  • Elég megbízható képet ad az ipari termelésről.
Havonta Elsődleges
Le ZEW (Zentrum für europäische Wirtschaftsforschung) Megelőző
  • Az IFO-hoz hasonló felmérés, amely csak a bankszektorra terjed ki.
  • A kérdések kizárólag a következőkre vonatkoznak: érdekelt árfolyamok, infláció, tőzsdei indexek, devizapiac,
    a vállalkozások potenciális nyeresége iparáganként
Havonta Elsődleges
Euróövezeti PMI(Purchasing Managers Index) Együtt mozgó
  • A beszerzési vezetők bizalmát tükrözi. confidence.
  • A termelést, a megrendeléseket és a foglalkoztatást érinti.
Havonta Másodlagos
Euróövezeti CPI (Fogyasztói árindex) Megelőző
  • Becslést ad az euróövezet inflációjáról az árelőrejelzési adatok felhasználásával.
  • Az adatokat havonta teszik közzé, néhány terméket kizárva.
Havonta Elsődleges
Francia CPI Megelőző
  • Értékelést nyújt az ország inflációs rátájáról.
  • A francia statisztikai intézet (INSEE) hivatalos folyóiratában kerül közzétételre havonta egyszer.
  • Referenciaként szolgál a helyettesíthető francia államkötvények és a francia minimálbér indexálásához, és a francia megtakarítási számlák kamatlábainak meghatározásához használják.
  • Az index közzététele késik az euróövezet többi országának indexéhez képest.
Havonta Elsődleges

 

Mely mutatókat kell követni Japán esetében?

A GDP-t tekintve Japán a világ harmadik legnagyobb gazdasága, annak ellenére, hogy hosszabb ideig viszonylag alacsony volt a növekedési üteme.

Valutája, a japán jen (JPY) egyike a G3 valutáknak, amelyek a világon a legtöbbet kereskedett valuták. A devizapiaci szereplők különös figyelmet fordítanak a japán mutatókra.

Mely japán mutatók érdemelnek különös figyelmet?

  • Tankan Survey
    A gyártási szektor magánvállalatainak felmérése, amelyet a Bank of Japan végez annak megvizsgálására, hogy a gazdaság bővül vagy hanyatlik.
  • Nemzeti CPI
    A szolgáltató szektor vállalkozásainak havi felmérése, amely felméri a szektor kilátásait.

Mely mutatókat kell követni Japán esetében?

MUTATÓ TÍPUS MEGHATÁROZÁS KÖZZÉTÉTEL GYAKORISÁGA JELENTŐSÉGE
Tankan Survey (Bank of Japan) Együtt mozgó
  • Felmérés a gyártási szektor magánvállalkozásairól. 
  • Felöleli az aktivitási és a termelési szintet, valamint a foglalkoztatási kilátásokat és a megrendeléseket.
  • Egyszerű elemzést nyújt a szektor gazdasági teljesítményéről.
  • Index szint:
    • +50 a növekedést jelzi.
    • -50 a recessziót jelzi.
Negyedévente Másodlagos
Nemzeti CPI Megelőző
  • A szolgáltatási szektor vállalatok felmérése.
  • A növekedési kilátásokra és a foglalkoztatásra összpontosít.
Havonta Elsődleges

 

Mely mutatókat kell követni az Egyesült Királyság esetében?

Az Egyesült Királyság a világ hatodik legnagyobb gazdasága a GDP-t tekintve, Indiát követően (2019).

A font sterling (GBP) ereje globális szinten jelentős, és a brit gazdasági mutatók jelentős hatással bírhatnak.

Mely egyesült királyságbeli mutatók érdemelnek különös figyelmet?

  • Gyártási PMI
    A gyártási szektor magánvállalkozásainak felmérése, amely tükrözi a szektor gazdasági teljesítményét.
  • Szolgáltatási szektorbeli CPI
    A szolgáltató szektor vállalatainak havi felmérése, amely felméri a szektor kilátásait.
  • CPI
    Az Egyesült Királyságban tapasztalt inflációt mérő havi index.
  • RPI
    Kiskeredkedelmi árindex.

Az Egyesült Királyság fő mutatói

MUTATÓ TÍPUS MEGHATÁROZÁS KÖZZÉTÉTEL GYAKORISÁGA JELENTŐSÉGE
Gyártási PMI (Purchasing Managers Index) Együtt mozgó
  • Felmérés a gyártási szektor magánvállalkozásairól.
  • Felöleli az aktivitási és a termelési szintet, valamint a foglalkoztatási kilátásokat és a megrendeléseket.
  • Egyszerű elemzést nyújt a szektor gazdasági teljesítményéről.
  • Index mutató:
    • +50 a növekedést jelzi.
    • -50 a recessziót jelzi.
Havonta Másodlagos
Szolgáltatási PMI Együtt mozgó
  • A szolgáltatási szektor vállalatok felmérése.
  • A növekedési kilátásokra és a foglalkoztatásra összpontosít.
Havonta Másodlagos

CPI (Fogyasztói árindex)

Megelőző
  • Az Egyesült Királyságban tapasztalt inflációt mérő index.
  • A Bank of England éves CPI-inflációs rátája 2%. Ez befolyásolja a monetáris politikát.
Havonta Elsődleges
RPI (Kiskeredkedelmi árindex) Együtt mozgó
  • A kiskereskedelmi árakat mérő index.
Kéthetente Másodlagos

 

Mint látható, minden régiónak megvan a maga releváns mutatója. A fenti példák áttekintést nyújtanak a főbb, nemzetközileg ellenőrzött mutatókról, és lehetővé teszik azon devizapiaci fejlemények értékelését, amelyek valószínűleg hatással vannak a vállalati tevékenységre.

A korrekt elemzés biztosítása érdekében két elemet kell szem előtt tartani: a vizsgált mutató típusát és azt az országot vagy devizaterületet, amelyre utal. Bizonyos gazdaságok és devizanemek jelentős globális befolyással bírnak. Ezen területek gazdasági mutatóit alaposan ellenőrzik a devizapiaci szereplők. A dollár vagy az euró ingadozása elkerülhetetlenül befolyásolja a kevésbé kereskedett devizák értékét. Minden olyan bejelentés vagy közzététel, amely ilyen ingadozásokat válthat ki, külön figyelmet érdemel, mivel az üzleti tevékenységre gyakorolt hatása jelentős lehet.

Az átfogó elemzés elvégzéséhez a teljes gazdasági naptárat kell követni, amelyen a nemzetközi devizaárfolyamokat befolyásoló összes főbb közzététel jelölendő.