Melyik nemzetközi gazdasági mutatókat kell figyelni a devizák világában?

A gazdasági mutatókat (GDP, irányadó kamatlábak, fogyasztói árindexek stb.) a devizapiac szereplői szorosan figyelemmel kísérik. Egyes országok vagy devizaterületek mutatói nagyobb hatással vannak a devizapiacra, mint mások. De mely országok és mely mutatók a legbefolyásosabbak?

A gazdasági mutatók három nagy kategóriába sorolhatók: megelőző, együtt mozgó és lemaradó.

Bizonyos típusú mutatók – például a GDP és az irányadó kamatlábak – közvetlen hatást gyakorolnak a devizapiacra. Más mutatók, mint például a fogyasztói bizalmi index esetén, a befolyás kisebb mértékű.

Mivel egyes gazdaságok és devizanemek nagy jelentősséggel bírnak, a kapcsolódó gazdasági mutatók globális hatást fejthetnek ki. Ezért a különböző típusú mutatók elemzése mellett ajánlott, hogy azokat területileg, országonként vagy devizaterületenként elemezzék.

Ezt szem előtt tartva négy régió érdemel különös figyelmet:

•  Amerikai Egyesült Államok
  A GDP vonatkozásában az USA a világ legnagyobb gazdasága, az amerikai dollárt pedig menedék devizának tekintik.
• Euróövezet
  With more than 340 million inhabitants in 2019, the euro area is a particularly important economic zone. The EUR/USD is the most traded currency pair in the world.
• Japán 
  A japán gazdaság a világon a harmadik helyen áll a GDP vonatkozásában. A japán jen (JPY) egyike a G7 valutáknak, amelyek a devizapiacon a legtöbbet kereskedett valuták.
• Egyesült Királyság
  A 2019-ben a világ hatodik legnagyobb gazdaságának minősülő Egyesült Királyság és fontja (GBP) jelentősen befolyásolja a devizapiacot.

Ezekben a gazdasági övezetekben számos gazdasági mutatót követnek figyelemmel a devizapiaci szereplők. Ez felveti a kérdést, hogy mely mutatókra kell különös figyelmet fordítanunk?

Mely mutatókat kell követni az USA esetében?

Az USA továbbra is a világ legnagyobb gazdasága, az amerikai dollárt pedig menedék devizának tekintik.

Jelentős befolyása miatt a devizapiaci szereplőket nagyon foglalkoztatják az amerikai gazdasággal kapcsolatos mutatók.

Mely egyesült államokbeli mutatók érdemelnek különös figyelmet?

• Nonfarm Payrolls jelentés
  Havi jelentés, amely meghatározza a mezőgazdasági ágazaton kívül létesített munkahelyek számát.
• ISM
  Az ISM-hez hasonló index, amely csak a középnyugati régiót fedi le.
• Chicago PMI
  Az ISM-hez hasonló index, amely csak a középnyugati régiót fedi le.
• Fogyasztói bizalom
  Fogyasztói felmérés, amely tükrözi a fogyasztóknak a gazdaság helyzetéről alkotott benyomásait és a háztartások kilátásait.

A legfőbb mutatók az Egyesült Államok esetében

Mely mutatókat kell követni az euróövezet esetében?

Az euróövezetben sokféle gazdasági modell működik.

Mivel Németország adja az euróövezet GDP-jének 30%-át, az európai mutatók főként erre az országra vonatkoznak.

Nem teljes mértékben reprezentálják az euróövezet teljes gazdasági teljesítményét, de betekintést nyújtanak a közös valuta teljesítményébe.

Mely euróövezeti mutatók érdemelnek különös figyelmet?

• IFO 
  Német felmérés a vállalatok jelenlegi helyzetéről és gazdasági kilátásairól.
• ZEW
  Az IFO-hoz hasonló felmérés, amely kizárólag a bankszektorra összpontosít.
• Euróövezeti PMI
  Az euróövezet beszerzési vezetőinek felmérése a bizalom tükrében.
• Euróövezeti CPI
  Havi index, amely általános áttekintést nyújt az euróövezet inflációjáról.
• Francia CPI
  Az euróövezet CPI-jéhez hasonló havi index, amely kizárólag Franciaországra vonatkozik.

Az euróövezet legfőbb mutatói

Mely mutatókat kell követni Japán esetében?

A GDP-t tekintve Japán a világ harmadik legnagyobb gazdasága, annak ellenére, hogy hosszabb ideig viszonylag alacsony volt a növekedési üteme.

Valutája, a japán jen (JPY) egyike a G3 valutáknak, amelyek a világon a legtöbbet kereskedett valuták. A devizapiaci szereplők különös figyelmet fordítanak a japán mutatókra.

Mely japán mutatók érdemelnek különös figyelmet?

• Tankan Survey
  A gyártási szektor magánvállalatainak felmérése, amelyet a Bank of Japan végez annak megvizsgálására, hogy a gazdaság bővül vagy hanyatlik.
• Nemzeti CPI
  A szolgáltató szektor vállalkozásainak havi felmérése, amely felméri a szektor kilátásait.

Mely mutatókat kell követni Japán esetében?

Mely mutatókat kell követni az Egyesült Királyság esetében?

Az Egyesült Királyság a világ hatodik legnagyobb gazdasága a GDP-t tekintve, Indiát követően (2019).

A font sterling (GBP) ereje globális szinten jelentős, és a brit gazdasági mutatók jelentős hatással bírhatnak.

Mely egyesült királyságbeli mutatók érdemelnek különös figyelmet?

• Gyártási PMI
  A gyártási szektor magánvállalkozásainak felmérése, amely tükrözi a szektor gazdasági teljesítményét.
• Szolgáltatási szektorbeli CPI
  A szolgáltató szektor vállalatainak havi felmérése, amely felméri a szektor kilátásait.
• CPI
  Az Egyesült Királyságban tapasztalt inflációt mérő havi index.
• RPI
  Kiskeredkedelmi árindex.

Az Egyesült Királyság fő mutatói

Mint látható, minden régiónak megvan a maga releváns mutatója. A fenti példák áttekintést nyújtanak a főbb, nemzetközileg ellenőrzött mutatókról, és lehetővé teszik azon devizapiaci fejlemények értékelését, amelyek valószínűleg hatással vannak a vállalati tevékenységre.

A korrekt elemzés biztosítása érdekében két elemet kell szem előtt tartani: a vizsgált mutató típusát és azt az országot vagy devizaterületet, amelyre utal. Bizonyos gazdaságok és devizanemek jelentős globális befolyással bírnak. Ezen területek gazdasági mutatóit alaposan ellenőrzik a devizapiaci szereplők. A dollár vagy az euró ingadozása elkerülhetetlenül befolyásolja a kevésbé kereskedett devizák értékét. Minden olyan bejelentés vagy közzététel, amely ilyen ingadozásokat válthat ki, külön figyelmet érdemel, mivel az üzleti tevékenységre gyakorolt hatása jelentős lehet.

Az átfogó elemzés elvégzéséhez a teljes gazdasági naptárat kell követni, amelyen a nemzetközi devizaárfolyamokat befolyásoló összes főbb közzététel jelölendő.