Todo sobre los contratos de pago con seguro de cambio (+ los 4 mejores proveedores)

Con los contratos de pago con seguro de cambio, puede proteger su negocio frente a las caídas del tipo de cambio, sin dejar de lado la posibilidad de beneficiarse de las subidas en caso de que los tipos mejoren.

Sí, lo entendemos. La idea de los «contratos» puede resultar intimidante si no es un experto en el mercado de divisas. Quizás haya oído que son complejos o que solo están al alcance de las grandes empresas con equipos de tesorería propios.

La verdad es que los pagos a plazo entregables son una forma relativamente sencilla de proteger su negocio frente a las fluctuaciones del mercado de divisas. Para las pequeñas y medianas empresas (pymes) en crecimiento que operan a nivel internacional, tener acceso a estos contratos es más que una simple ventaja, especialmente cuando sus volúmenes de pago comienzan a superar los 100 000 € anuales.

Piense en los pagos a plazo como un mecanismo de protección para sus pagos internacionales. Si los tipos de cambio caen drásticamente, estará protegido. Y no se trata de apostar ni de especular; simplemente se asegura de que las fluctuaciones del tipo de cambio no reduzcan los beneficios que tanto le ha costado ganar.

En esta guía, abordaremos los conceptos básicos de los contratos de pago con seguro de cambio, los diferentes tipos disponibles y cuándo es conveniente utilizarlos. Cuando termine, comprenderá por qué miles de líderes empresariales utilizan los pagos con seguro de cambio para dormir más tranquilos, sabiendo que sus márgenes están protegidos independientemente de lo que ocurra mañana en los mercados de divisas. 

¿Qué es un contrato de pago con seguro de cambio? 

Un contrato de pago con seguro de cambio es un acuerdo entre usted y su banco o proveedor de pagos transfronterizos que le permite fijar el tipo de cambio actual para una transacción futura, con el fin de minimizar el riesgo cambiario.

Existen dos tipos principales de contratos de pago con seguro de cambio: entregables y no entregables. En iBanFirst, ofrecemos contratos de pago con seguro de cambio entregables, lo que significa que el cambio de divisas se realiza efectivamente al vencimiento del contrato. Esta guía también se centra en los contratos de pago con seguro de cambio entregables.

¿Cómo funciona en la práctica?

Supongamos que quiere realizar un pago en el futuro en lugar de «al contado». Acuerda con un proveedor como iBanFirst fijar un tipo de cambio específico para una fecha o un plazo determinados en el futuro. Dependiendo del tipo de contrato que elija, se compromete a cambiar hasta una determinada cantidad en esa fecha futura (o dentro de un plazo específico).

Y cuando llega esa fecha o ese plazo, realiza el cambio al tipo acordado, independientemente de cómo hayan variado los tipos de mercado. 

Tipos más comunes de contratos de pago con seguro de cambio

Por supuesto, no todos los contratos de pago con seguro de cambio son iguales. Piense en ellos como diferentes instrumentos de su caja de herramientas financieras: cada una está diseñado para una situación específica.

Analicemos los tres tipos principales. 

1. Contrato de pago con seguro de cambio fijo

Un contrato de pago con seguro de cambio fijo es un acuerdo que le permite fijar un tipo de cambio para una fecha futura concreta, con liquidación exacta por el importe total en dicha fecha.

Se trata del contrato de pago con seguro de cambio clásico y sin florituras que ofrece una protección simple para su negocio.

Usted fija el tipo de cambio de hoy para una fecha futura concreta. Cuando llega esa fecha, cambia el importe total: ni más, ni menos, ni antes, ni después.

Dada su simplicidad, por lo general se obtiene el tipo de cambio más favorable en comparación con otros tipos de pagos a plazo, junto con una certeza total sobre sus futuros costes de cambio.

En qué casos puede ser más conveniente un contrato de pago con seguro de cambio fijo

Los contratos de pago con seguro de cambio fijos resultan más convenientes cuando se conocen con precisión las fechas y los importes de los pagos, ya que ofrecen la protección más simple frente a las fluctuaciones del tipo de cambio.

Estos son los casos en los que podría optar por utilizar un contrato de pago con seguro de cambio fijo:

• Si busca rentabilidad: los pagos a plazo fijos suelen ofrecer un tipo de cambio ligeramente más favorable que los pagos a plazo flexibles o dinámicos, ya que son menos complejos. El proveedor sabe exactamente cuándo y qué cantidad de divisas va a cambiar.
• Conoce con precisión sus plazos de pago: si sabe exactamente cuándo y cuánto tiene que pagar, un pago a plazo fijo le resultará muy sencillo. Usted fija su tipo de cambio, anota la fecha en su calendario y listo.
• Su calendario de pagos es inamovible: algunas transacciones comerciales imponen fechas de pago no negociables, como la compra de mercancías con un calendario fijo de entrega y pago. Los pagos a plazo fijos están hechos a medida para estas situaciones.

Por ejemplo, si su empresa tiene que pagar 100 000 dólares el 30 de junio para adquirir nuevo material, un pago a plazo fijo le ofrece exactamente lo que necesita: ni más ni menos.

2. Contrato de pago con seguro de cambio flexible

Un contrato de pago con seguro de cambio flexible le permite fijar un tipo de cambio y, a continuación, disponer de cantidades de la divisa a ese tipo durante un periodo determinado, lo que le ofrece flexibilidad en cuanto al momento de la operación y le garantiza la certeza del tipo de cambio.

Los pagos a plazo flexibles resuelven los problemas relacionados con los plazos a los que suelen enfrentarse las pymes, ya que le permiten:

• Fijar el tipo de cambio actual (al igual que en un contrato fijo).
• Disponer de cualquier cantidad de su divisa en cualquier momento dentro de un plazo establecido.
• Utilizar el mismo tipo garantizado para varios pagos.

Esto significa que no es necesario conocer la cantidad ni la fecha exacta de pago, como ocurriría con un contrato de pago con seguro de cambio fijo.

Los contratos de pago con seguro de cambio flexibles suelen ofrecer un tipo ligeramente diferente al de los pagos a plazo fijos para reflejar la mayor flexibilidad que proporcionan. Esta compensación puede merecer la pena para las empresas con calendarios de pago inciertos y que deben realizar varios pagos.

En qué casos puede ser más conveniente un contrato de pago con seguro de cambio flexible

Los contratos de pago con seguro de cambio flexibles son ideales cuando necesita realizar varios pagos escalonados o cuando su calendario de pagos no está totalmente definido, pues le ofrecen flexibilidad en los plazos al tiempo que le garantizan la protección del tipo de cambio.

A continuación, le indicamos cuándo podría optar por utilizar un contrato de pago con seguro de cambio flexible:

• Necesita flexibilidad en los plazos de pago: si tiene varios pagos escalonados o fechas de pago inciertas, un contrato de pago con seguro de cambio flexible le permite aplicar el tipo de cambio cuando lo necesite. Puede disponer de cantidades de su divisa según sea necesario, en lugar de hacerlo todo de una vez.
• Desea un tipo de cambio garantizado para múltiples transacciones: con un pago a plazo flexible, obtiene la seguridad de un único tipo de cambio garantizado para todos sus pagos durante el periodo de vigencia del contrato. Esto facilita mucho la elaboración de presupuestos y la toma de decisiones sobre precios.
• Si realiza pagos periódicos a proveedores: si compra habitualmente a proveedores extranjeros pero no sabe exactamente cuándo llegará cada factura, los pagos a plazo flexibles le ofrecen la estabilidad de un tipo de cambio fijo, al tiempo que se adaptan a su calendario de pagos real.

Por ejemplo, supongamos que su empresa importa diversos componentes de Asia durante el año. Ya sabe que necesitará entre 350 000 y 450 000 dólares en mercancías, pero los importes exactos de los pedidos y los plazos varían. Con un contrato de pago con seguro de cambio flexible, puede fijar el tipo de cambio EUR/USD vigente a día de hoy y luego disponer de los fondos según sea necesario para realizar los pagos durante los próximos meses, todo ello al mismo tipo garantizado. 

3. Contrato de pago con seguro de cambio dinámico

Un contrato de pago con seguro de cambio dinámico es un acuerdo que garantiza un tipo de cambio mínimo futuro (tipo de protección) y, al mismo tiempo, ofrece la oportunidad de beneficiarse de movimientos favorables del mercado en la fecha de liquidación.

Esto significa que puede fijar un tipo de protección para asegurar sus márgenes, pero si el mercado evoluciona a su favor antes de la fecha de liquidación, podrá aprovechar el mejor tipo de cambio.

Existen diferentes tipos de contratos de pago con seguro de cambio dinámico para adaptarse a situaciones empresariales específicas:

• Participación total: este contrato de pago con seguro de cambio dinámico garantiza un tipo de protección fijo, pero permite el acceso total a un mejor tipo de mercado en el vencimiento, si está disponible.
• Participación parcial: asegura un tipo de protección para una parte del importe, mientras que el resto puede cambiarse a un mejor tipo si el mercado mejora.
• Participación limitada: le permite beneficiarse de un mejor tipo, pero solo hasta un límite preestablecido (el cap), lo que ofrece un equilibrio entre seguridad y oportunidad.
• Con umbral de activación: le permite beneficiarse de un mejor tipo hasta un umbral específico. Si el mercado supera este umbral, se vuelve al tipo de protección.
• Con umbral de activación limitado: similar al umbral de activación, pero si se supera el umbral, se obtiene un tipo de participación predeterminado en lugar de volver al tipo de protección.

No se trata de que uno sea «mejor» que otro, sino que cada tipo se adapta a diferentes escenarios empresariales.

Por ejemplo, los pagos a plazo dinámicos con participación total podrían funcionar bien cuando se esperan mejoras moderadas del mercado y se desea obtener el máximo beneficio potencial. Un pago a plazo dinámico con participación limitada podría ser más adecuado cuando se necesita un mínimo garantizado, pero se desea cierto margen de mejora dentro de determinados límites.

Dadas sus características adicionales, los pagos a plazo dinámicos suelen tener estructuras de tipos diferentes a las de otros tipos de pagos a plazo. Dependiendo del proveedor y del tipo de pago a plazo dinámico que utilice, pueden aplicarse comisiones de apertura adicionales o tipos de protección ligeramente menos favorables en comparación con los pagos a plazo fijos o flexibles.

En qué casos puede ser más conveniente un contrato de pago con seguro de cambio dinámico

Los contratos de pago con seguro de cambio dinámicos son adecuados para situaciones en las que desea tanto protegerse frente a las fluctuaciones negativas de las divisas como tener la oportunidad de beneficiarse de los movimientos favorables del mercado.

Estos son algunos casos en los que podría optar por utilizar un contrato de pago con seguro de cambio dinámico:

• Desea protección con un posible margen de ganancia: los pagos a plazo dinámicos garantizan un tipo de protección mínima, al tiempo que le permiten aprovechar los movimientos favorables del mercado antes de la liquidación. Este equilibrio puede resultar atractivo cuando las sensaciones del mercado son mixtas.
• Sus perspectivas de mercado son moderadamente positivas: si su análisis sugiere que los tipos de cambio podrían evolucionar a su favor, pero no tiene la suficiente confianza como para prescindir de protección, los pagos a plazo dinámicos ofrecen ese término medio.
• Se siente cómodo con un enfoque más sofisticado: si se siente cómodo gestionando un contrato más complejo, los pagos a plazo dinámicos podrían ser su mejor solución.

A modo de ejemplo, imagine que su empresa tiene que pagar una factura de 120 000 dólares dentro de 12 meses. El importe y la fecha de pago ya están fijados. Usted cree que el euro podría fortalecerse frente al dólar durante ese tiempo, pero tampoco puede permitirse el riesgo de que se debilite. Un pago a plazo dinámico le permitiría fijar un tipo de cambio de protección como red de seguridad, al tiempo que seguiría beneficiándose si el euro se fortaleciera tal y como espera.

Por qué las pymes internacionales utilizan contratos de pago con seguro de cambio 

Si gestiona una empresa que envía y recibe dinero a nivel internacional, el riesgo cambiario no es solo una preocupación teórica, sino una amenaza muy real para sus resultados financieros.

A continuación, le presentamos cinco razones principales por las que muchas pymes internacionales en expansión recurren a los contratos de pago con seguro de cambio entregables:

1. Protect profit margins from exchange rate fluctuations 

La realidad es que los mercados de divisas fluctúan constantemente —a veces de forma drástica— en función de factores que van desde los cambios económicos hasta los eventos geopolíticos. Y son muchos los errores habituales que cometen las empresas a la hora de gestionar el riesgo cambiario. Sin protección, cada una de estas fluctuaciones podría mermar sus beneficios.

Los contratos de pago con seguro de cambio pueden ayudarle a proteger sus márgenes frente a estas oscilaciones impredecibles, lo que le permitirá:

• Negociar con confianza con sus proveedores y socios en el extranjero, sabiendo cuáles serán sus costes en divisas.
• Realizar proyecciones financieras precisas sin tener que predecir cada uno de los posibles escenarios.
• Centrarse en gestionar su negocio en lugar de estar pendiente de las fluctuaciones del tipo de cambio.
  

2. Flujo de caja predecible para la elaboración de presupuestos y la planificación

¿Cuánto le costará en euros esa factura en USD el mes que viene? ¿Entrará dentro de su presupuesto?

Con los contratos de pago con seguro de cambio, sabrá exactamente cuánta moneda local necesitará para cada pago en el extranjero, con semanas o incluso meses de antelación. Esta previsibilidad resulta fundamental para:

• Elaborar previsiones precisas del flujo de caja.
• Planificar con confianza las inversiones de capital.
• Asegurarse de disponer de fondos suficientes al vencimiento de los pagos.
• Tomar decisiones estratégicas basadas en costes conocidos y no en conjeturas.

3. Posibilidad de beneficiarse de movimientos favorables del mercado

«Pero, ¿y si los tipos de cambio evolucionan a mi favor? ¿No me perderé una oportunidad si fijo un tipo hoy?»

Si cree que un par de divisas evolucionará a su favor cuando llegue la fecha de pago, puede optar por esperar y realizar el pago al contado más adelante. Si acierta, estupendo, lo ha clavado. Pero si se equivoca, quedará a merced de los mercados sin protección frente a las caídas, lo que significa que ese pago le costará más de lo necesario.

Con los pagos a plazo, seguirá beneficiándose cuando acierte sin quedar completamente expuesto a los movimientos negativos. Aquí es donde los pagos a plazo dinámicos cobran todo su sentido. Ofrecen protección frente a las caídas, al tiempo que le permiten acceder a mejores tipos si el mercado evoluciona a su favor.

4. Adaptar su estrategia a sus patrones de pago reales

No todas las empresas internacionales tienen el mismo calendario de pagos. Algunas han establecido pagos trimestrales fijos. Otras realizan transferencias frecuentes o esporádicas en múltiples divisas. Es posible que deba pagar por adelantado o a la entrega de la mercancía. Existen diferentes contratos de pago con seguro de cambio que pueden adaptarse a sus operaciones comerciales y a sus patrones de pago específicos.

La capacidad de adaptar la gestión del riesgo cambiario a sus necesidades empresariales reales resulta sumamente valiosa cuando se opera con múltiples divisas.

5. Centrarse en su actividad principal, no en los mercados de divisas

Otra ventaja de los contratos de pago con seguro de cambio que a menudo se pasa por alto es que pueden ayudarle a liberar capacidad mental. Para los directivos y directores financieros, se trata de un bien escaso.

Con las conversiones al contado, solo puede realizar el pago el mismo día o con uno o dos días de antelación. Por lo tanto, es posible que dedique bastante tiempo a supervisar las variaciones de los tipos de cambio o a cuestionarse si tomó la decisión correcta al convertir sus fondos de inmediato. Y este constante cuestionamiento puede resultar agotador.

Los contratos de pago con seguro de cambio le permiten tomar decisiones inteligentes por adelantado, para luego volver a lo que mejor sabe hacer: dirigir su negocio. La tranquilidad que le proporciona saber que sus costes de divisas son fijos y predecibles vale su peso en oro. O en euros. O en dólares. Ya ve por donde vamos...

Los 4 mejores proveedores de contratos de pago con seguro de cambio para empresas internacionales

Ya hemos explicado por qué son importantes los contratos de pago con seguro de cambio. Ahora debe elegir el proveedor que mejor se adapte a su empresa. Con cada proveedor de este apartado, analizaremos lo que ofrece, qué le distingue y las posibles concesiones que podría ser necesario hacer.

1. iBanFirst

En primer lugar, tenemos a iBanFirst. Fundado en 2016, iBanFirst es un proveedor de pagos transfronterizos diseñado específicamente para pymes en crecimiento. Gracias a la combinación de una plataforma sencilla pero potente con el apoyo de nuestros expertos internos en divisas, iBanFirst está transformando la experiencia de los pagos transfronterizos para las pequeñas y medianas empresas.

¿Qué le ofrece iBanFirst?

• La plataforma iBanFirst está diseñada específicamente para pequeñas y medianas empresas con importantes necesidades de pagos internacionales.
• Todos los clientes de iBanFirst tienen acceso a los tres tipos de contratos de pago con seguro de cambio mencionados anteriormente: fijo, flexible y dinámico.
• Con una cuenta multidivisa de iBanFirst, puede mantener y recibir fondos en 25 divisas y realizar pagos en más de 135 divisas.
• Usted y sus beneficiarios pueden realizar un seguimiento de sus pagos transfronterizos —como si se tratara de un paquete— con actualizaciones con marca de tiempo en cada etapa.
• Nuestros gestores de cuentas especializados son expertos en divisas que conocen su negocio. Pueden ayudarle a diseñar estrategias de divisas personalizadas y a aprovechar nuestros contratos de pago con seguro de cambio fijos, flexibles y dinámicos para proteger su negocio frente a las fluctuaciones monetarias.
• iBanFirst ofrece una amplia gama de integraciones, lo que le permite conectarlo a su infraestructura tecnológica actual, eliminando así la fragmentación de sistemas y facilitando la automatización de sus procesos financieros. También puede utilizar la API de iBanFirst para integrar iBanFirst con herramientas de terceros de su infraestructura tecnológica.

¿Cuáles son las contrapartidas?

• iBanFirst no está tan adaptado a empresas con bajos volúmenes de transferencias internacionales.
• No ofrece tarjetas de débito, como algunos de los otros proveedores mencionados.

2. Ebury

Ebury es un proveedor de servicios financieros especializado que se centra en servicios de cambio de divisas, pagos internacionales y financiación comercial para pymes y empresas de tamaño medio con importantes operaciones transfronterizas. Adopta un enfoque más personalizado y basado en las relaciones para ayudar a las empresas a gestionar los riesgos internacionales y expandirse más allá de las fronteras.

¿Qué le ofrece Ebury?

• Ebury ofrece contratos de pago con seguro de cambio fijos, flexibles y dinámicos, así como otras herramientas de gestión del riesgo cambiario.
• Con Ebury, puede mantener y recibir fondos en más de 30 divisas y realizar pagos en más de 140 divisas.
• También proporciona soluciones de financiación comercial, incluida la financiación de facturas. 
• Ofrece capacidades de pago masivo para gestionar múltiples transacciones internacionales. 
• Puede conectar Ebury con sus sistemas ERP.

¿Cuáles son las contrapartidas?

• La compleja estructura de precios personalizados dificulta que las empresas puedan predecir los costes o comparar Ebury con otros proveedores.
  
• La plataforma de Ebury no es muy intuitiva, lo que también dificulta su integración en una infraestructura tecnológica moderna.
• Ebury no ofrece tarjetas de débito como algunas de las otras alternativas a Revolut que figuran en la lista.
  

3. Convera

Convera es una división de Western Union Business Solutions que ha renovado su imagen y reorientado su enfoque, y que cuenta con una amplia red global capaz de procesar importantes volúmenes de transacciones. La plataforma de Convera ofrece una amplia gama de servicios diseñados para satisfacer las necesidades de las grandes empresas que gestionan pagos internacionales y operaciones de cambio de divisas.  

¿Qué le ofrece Convera?

• Convera tiene un amplio alcance global, con pagos en más de 130 divisas en más de 200 países.
• La plataforma puede gestionar pagos de gran volumen y pagos masivos a proveedores y otros beneficiarios.
• Sus especialistas en riesgo cambiario trabajan en estrecha colaboración con las empresas para diseñar estrategias cambiarias personalizadas basadas en la exposición única de cada empresa a los riesgos de tipo de cambio.
• Puede conectar Convera a sus sistemas ERP y utilizar la API para otras integraciones.

¿Cuáles son las contrapartidas?

•  Convera aparentemente no ofrece contratos de pago con seguro de cambio dinámicos que proporcionen una participación en las ganancias cuando los tipos de cambio se mueven a su favor.
• La plataforma de Convera resulta menos intuitiva en comparación con alternativas más modernas, y el seguimiento limitado de los pagos tampoco es óptimo. 
• Sus comisiones más elevadas no son las más adecuadas para los volúmenes de pago de las pymes. 
• Al igual que Ebury, los precios y comisiones personalizados dificultan la comparación de Convera con otros proveedores.

4. Revolut

Revolut se ha consolidado como una solución financiera orientada principalmente a dispositivos móviles, tanto para usuarios particulares como para empresas. Ha ampliado su oferta más allá de las cuentas multidivisa y ahora incluye procesamiento de pagos, herramientas de gestión de gastos, tarjetas de débito y diversas integraciones, posicionándose como una solución integral para autónomos y empresas a gran escala.

¿Qué le ofrece Revolut?

• Revolut ofrece contratos de pago con seguro de cambio fijos y flexibles para ayudar a los usuarios a gestionar el riesgo cambiario.
• Revolut admite más de 25 divisas y ofrece datos de cuentas locales en GBP, USD y EUR.
• Ofrece una gama de funciones más amplia que algunas otras opciones de esta lista, incluyendo herramientas para la gestión de gastos y del equipo.
• Puede utilizar tarjetas físicas y virtuales con controles de gasto para los miembros del equipo, categorización de gastos y notificaciones en tiempo real.
• Revolut también se integra con herramientas de contabilidad, gestión de gastos y recursos humanos.

¿Cuáles son las contrapartidas?

• Revolut no ofrece contratos de pago con seguro de cambio dinámicos.
  
• El objetivo de Revolut de atraer a empresas de todos los tamaños —desde autónomos hasta grandes corporaciones— se consigue a expensas de contar con soluciones específicas para pymes. 
  
• Su estructura de precios implica que las funciones clave solo están disponibles en los planes más caros y que las operaciones de cambio realizadas durante el fin de semana pueden conllevar recargos adicionales. 
  
• La atención al cliente más personalizada de Revolut solo está disponible en el nivel «Enterprise», lo que obliga a las pymes a afrontar por sí solas las complejidades del mercado de divisas.
  
  

Aproveche hoy mismo los contratos de pago con seguro de cambio

Cada día, muchas empresas en crecimiento como la suya ven cómo se les escapan los beneficios que tanto les ha costado ganar debido a fluctuaciones inesperadas en los tipos de cambio. Lo que debería ser un pago internacional relativamente sencillo se convierte de repente en una pesadilla para su flujo de caja 

Pero no tiene por qué ser así.

Con iBanFirst, puede recurrir a pagos a plazo fijos, flexibles o dinámicos y tomar el control de sus pagos internacionales. Ya no más conjeturas y sorpresas desagradables, solo costes predecibles y márgenes protegidos.

Y cuando esté listo para formalizar un contrato de pago con seguro de cambio, tampoco tendrá que hacerlo por su cuenta. Trabajará directamente con un especialista en divisas de iBanFirst que le ayudará a determinar el mejor enfoque para las necesidades específicas de su negocio, como:

• Qué tipo de contrato de pago con seguro de cambio se adapta a sus necesidades de pago.

• Cómo estructurar sus contratos para obtener la máxima protección.

• Cuándo utilizar pagos a plazo dinámicos para aprovechar posibles ganancias.

• Cómo desarrollar una estrategia de divisas práctica que funcione para su negocio.
  

Además, empezar a utilizar iBanFirst solo le llevará unos minutos, no días.

¿Está listo para proteger sus beneficios frente a las fluctuaciones del mercado de divisas? Solicite una cuenta hoy mismo y únase a miles de empresarios y responsables financieros que duermen más tranquilos sabiendo que sus márgenes están protegidos.