În calitate de director financiar, consiliul de administrație și directorul general vă pun probabil întrebări mai dificile ca niciodată. Iar să nu puteți răspunde adecvat la o întrebare importantă din lipsa unui indicator financiar potrivit este o situație de evitat cu orice preț.
KPI-urile financiare, adică valorile derivate din datele contabile, venituri și active, oferă o imagine clară asupra performanței companiei până în prezent și constituie o bază solidă pentru planificarea viitorului. Pe scurt, vă spun de unde veniți și încotro este cel mai probabil să vă îndreptați.
Identificarea indicatorilor-cheie financiari care trebuie urmăriți reprezintă o abilitate esențială a unui director financiar performant. Când vă întrebați ce KPI-uri trebuie să urmărească directorii financiari, veți fi de obicei lovit de o listă lungă cu indicatori și valori. Cu toate acestea, este esențial să vă alocați timp pentru a identifica indicatorii-cheie de performanță care reflectă în mod direct obiectivele reale ale companiei.
Iată cum puteți clasifica și construi indicatorii financiari potriviți, care vă oferă mereu răspunsuri atunci când aveți nevoie de ele.
Alinierea indicatorilor financiari la obiectivele afacerii
„Puteți alege KPI-uri care nu sunt aliniate cu obiectivele strategice ale companiei, ceea ce duce la o deconectare între ceea ce este măsurat și ceea ce este cu adevărat important pentru afacere”, spune Chris Martinez, manager de analiză financiară la The Kraft Heinz Company.
De asemenea, el subliniază că „...a te concentra doar pe indicatori de tip lagging, cum ar fi vânzările din trimestrul anterior, în locul integrării unor indicatori anticipativi (leading), cum ar fi fluxul de vânzări..” este o altă greșeală legată de KPI pe care o fac directorii financiari.
Directorii financiari moderni trebuie să aibă abilitățile și datele necesare pentru a furniza informații utile, nu doar rapoarte descriptive. KPI-urile trebuie să vă ajute să spuneți o poveste coerentă acționarilor dacă vreți să aveți un impact pozitiv. Așadar, cum vă puteți asigura că acești indicatori sunt cu adevărat aliniați obiectivelor afacerii?
Bernie Smith, autorul cărții KPI Checklists și consultant la Made to Measure KPIs, a oferit acest punct de vedere:
„După ce am organizat o mulțime de sesiuni de strategie, mi-am dat seama că există șase obiective strategice fundamentale pe care aproape fiecare organizație comercială se străduiește să le atingă”, a spus el vorbind la podcastul CFO Talk. „Să fie profitabilă, să rămână solvabilă, să crească, să inoveze, să gestioneze riscurile și să respecte reglementările.”
Clasificați-vă KPI-urile în funcție de aceste categorii și le veți alinia automat cu obiectivele dvs. În plus, această clasificare facilitează procesul de selecție a indicatorilor relevanți.
Iată cei mai importanți indicatori pe care trebuie să îi urmăriți, clasificați în funcție de obiectivele strategice identificate de Smith.
Indicatori financiari clasificați în funcție de obiectivele strategice ale afacerii.
.
Be profitable – Indicatori financiari esențiali de urmărit
Acești indicatori le oferă directorilor financiari o imagine clară asupra profitabilității companiei și eficienței cu care transformă resursele investite în profit.
- Marja brută - Profitul după costul bunurilor vândute.
Marja brută = (Venituri - Costul bunurilor vândute) / Venituri - Marja netă - Profitul după toate cheltuielile.
Marja netă = Venit net / Venit. - EPS - Câștigul per acțiune.
EPS = (Venit net - dividende pentru acțiunile preferențiale) / Număr mediu ponderat de acțiuni în circulație - Ciclul de conversie a numerarului - Cât de repede convertiți inventarul în numerar?
Ciclul de conversie a numerarului = Durata de rotație a debitelor (DSO) + Durata de rotație a stocurilor (DIO) – Durata de rotație a creditelor (DPO) - EBITDA - Câștigurile înainte de dobânzi, depreciere, amortizare și impozite. Investitorii și consiliile de administrație urmăresc atent acest indicator, legând finanțarea de el.
EBITDA = Venit net + Dobândă + Impozite + Depreciere + Amortizare - Rata de rotație a activelor fixe - Vânzările generate pe baza activelor fixe.
Rata de rotație a activelor fixe = Venituri / Active fixe nete. - Rentabilitatea activelor - ROI pentru toate activele companiei.
ROA = Venit net / Media activelor totale - Raportul SG&A - ROI pentru cheltuielile cu angajați și forța de muncă.
Raport SG&A = (Cheltuieli SG&A / Venituri SG&A) * 100 - Fluxul de numerar liber/câștiguri - Cât din câștigurile dvs. sunt numerar pe care îl puteți folosi?
Flux de numerar liber / Venit net
Stay solvent - Indicatori financiari esențiali de urmărit
Acești indicatori financiari măsoară capacitatea de a acoperi cheltuielile afacerii, atât operaționale, cât și de capital.
- Rata de acoperire a dobânzii - Pot acoperi câștigurile dobânda datorată?
Rata de acoperire a dobânzii = EBIT / cheltuieli cu dobânzile - Rata de consum a numerarului (burn rate) - Cât de repede consumați lichiditățile?
Rata de consum = (Cash de început - Cash de sfârșit) / Număr de luni - Rezerva de lichidități - Câte luni mai puteți funcționa cu lichiditățile disponibile?
Rezerva de lichidități = Sold de numerar / Rata lunară de consum. - Capital de lucru - Puteți acoperi cheltuielile operaționale obișnuite?
Capital de lucru = Active curente - Datorii curente - Durata de rotație a debitelor (DSO) raportată la durata de rotație a creditelor (DPO) - Cât de repede vă plătesc clienții față de cât de repede plătiți furnizorii? Un alt mod de a privi acest lucru este „Cât de repede intră banii versus cât de repede ies”.
Raport DSO/DPO = DSO / DPO - Rata fluxului de numerar operațional - Poate fluxul de numerar să acopere datoriile curente?
Rata fluxului de numerar operațional = fluxul de numerar operațional / datorii curente
Grow - Indicatori financiari esențiali de urmărit
Acești indicatori îi ajută pe directorii financiari să evalueze cât de repede și eficient crește afacerea lor.
- Rata de creștere anuală compusă (CAGR) - Rata compusă de creștere a câștigurilor și a valorii contabile.
CAGR = (Valoare finală / Valoare inițială) ^ (1 / Număr de ani) - 1. - Creștere ROE – Creșterea rentabilității capitalului propriu sau cât de mult cresc (sau scad) câștigurile investitorilor dvs.
Creștere ROE = (ROE curent - ROE anterior) / ROE anterior - Creștere ROIC - Cum crește (sau încetinește) randamentul capitalului investit (capitaluri proprii și datorii)
Creștere ROIC = (ROIC curent - ROIC anterior) / ROIC anterior - Creștere EBITDA - Cum crește (sau încetinește) EBITDA
Creștere EBITDA = (EBITDA curent - EBITDA anterior) / EBITDA anterior - Numărul magic - Relevant pentru companiile SaaS. Care este rentabilitatea investiției pentru cheltuielile legate de vânzări și marketing (câștiguri/cheltuieli S&M)? Contribuie eficient la creștere?
Numărul magic = Veniturile trimestrului curent - Veniturile trimestrului anterior / Cheltuielile pentru vânzări și marketing din trimestrul precedent
Manage risk - Indicatori financiari esențiali de urmărit
Acești indicatori financiari măsoară dacă afacerea este expusă unor riscuri nejustificate.
- Variația bugetului - Bugetul real este aproape de proiecții?
Variație bugetară = Suma reală - Suma bugetată - Raport curent - Activele circulante acoperă datoriile dumneavoastră curente?
Raport curent = Active curente / Datorii curente - Raport rapid - Activele curente convertibile rapid (excluzând stocurile și o parte din creanțe) acoperă datoriile curente?
Raport rapid = (Active curente - Stocuri) / Datorii curente - Rata de rotație a stocurilor – Ați acumulat prea mult inventar?
Rata de rotație a stocurilor = costul bunurilor vândute / stocul mediu - Raportul datorii-capital propriu - Cât de mult din creștere este alimentată de datorii? Este acest lucru sustenabil în perioade volatile?
Raportul datorii/capital propriu = Datorie totală / Capital propriu
Be compliant - Indicatori financiari esențiali de urmărit
Acești indicatori pentru directorii financiari măsoară dacă controalele interne asigură respectarea reglementărilor și conformitatea.
- Numărul de probleme de conformitate deschise – Funcționează controalele interne de risc?
- Numărul de probleme restante după audit - Câte probleme încă trebuie să soluționeze echipa dvs.?
- Procentul de audituri interne finalizate la timp - Sunt auditurile interne eficiente?
Sfaturi pentru crearea și menținerea KPI-urilor financiare
Gândiți lateral
Adesea, factorii care determină succesul unei afaceri nu pot fi măsurați și, prin urmare, nu se poate crea un indicator de performanță KPI pentru ei. Smith sfătuiește să nu se renunțe la acești factori.
„Nu respingeți ceva doar pentru că pare imposibil de măsurat”, spune el. „Gândiți lateral. Aruncați o privire la acel factor și analizați ce altceva se întâmplă când apare acel fenomen.”
Uneori, lipsa măsurătorilor este o problemă legată de date. „Evaluați sursele de date disponibile și calitatea datelor”, recomandă Martinez. „Acest lucru asigură măsurători precise și de încredere.”
Structurarea corectă a departamentului financiar, prin angajarea persoanelor potrivite pentru rolurile potrivite, vă ajută să găsiți perspective valoroase în datele companiei și să aveți o abordare creativă în astfel de situații.
Evaluați eficiența KPI-urilor dvs.
Afacerea dvs. va evolua și KPI-urile trebuie să se schimbe odată cu ea. Revizuirea periodică a indicatorilor de performanță este o modalitate excelentă de a vă asigura că măsurați obiectivele strategice corecte pentru afacerea dvs.
Kirk Kappelhoff, director de finanțe strategice la Drivetrain, prezintă un model simplu pentru a afla eficiența KPI. „Cea mai utilă metodă pentru a determina cât de relevant este un indicator de performanță pentru organizația dvs. este crearea unui grafic de tip tornadă în modelul dvs. de prognoză”, spune el. „De exemplu, putem avea o listă cu 3 KPI-uri frecvent folosite: valoarea pe durata de viață a clientului (CLV), costul de achiziție al clientului (CAC) și rata de renunțare (Churn Rate).”
„Acum, dacă flexibilizăm acești indicatori în sus sau în jos cu un interval fix de, să zicem, 10%, putem să ne uităm la impactul asupra venitului net și să vedem care a afectat cel mai mult venitul net.” Graficul de mai jos demonstrează efectul acestor KPI-uri asupra venitului net.
În acest exemplu, CLV are cel mai mare impact și este cel mai important indicator de urmărit, urmat de CAC și Churn Rate.
Smith prezintă o abordare detaliată pentru filtrarea, selecția și evaluarea KPI-urilor. Deși întregul proces poate părea puțin prea complicat (chiar dacă utilizați asistență AI), recomandările lui Smith pentru clasificarea KPI-urilor în funcție de disponibilitatea datelor sunt relevante.
„Dacă puteți măsura ceva pe care alții îl consideră greu de măsurat, atunci poate fi un „lingou de aur” pentru afacerea dvs.”, spune el. „Fiți cu ochii pe astfel de indicatori și propuneți-vă să transformați unul sau două dintre ele în KPI-uri primare pe viitor.”
Luați în considerare contextul internațional
Atunci când operează la nivel internațional, există niveluri suplimentare de complexitate de care directorii financiari trebuie să fie conștienți.
De exemplu, gestionarea riscului valutar devine esențială în tranzacțiile transfrontaliere. Stabilirea KPI-urilor, cum ar fi ratele bugetare FX, este esențială pentru atingerea acestui obiectiv.
„Relevanța culturală, respectarea legislației locale și localizarea KPI-urilor sunt sarcini esențiale.” adaugă Martinez.
Referindu-se la conformitate, el subliniază că practicile de colectare a datelor care alimentează un KPI vă pot pune de partea greșită a legislației locale privind confidențialitatea datelor. În mod similar, trebuie să dezvoltați KPI-uri adaptate pieței globale, care să reflecte nevoile acesteia și să le echilibrați cu KPI-uri standardizate la nivel global.
Kappelhoff adaugă: „Cel mai important aspect în evaluarea KPI-urilor este asigurarea unei comparații echitabile (mere cu mere). Dacă un indicator de performanță este influențat de taxe sau reglementări locale, acesta va trebui ajustat într-o regiune sau alta pentru ca analiza comparativă să rămână valabilă.”
El dă un exemplu: „Dacă într-o țară marja brută include onorariile de consultanță, iar în alta nu, atunci nu avem o comparație corectă (mere cu mere). Așadar, onorariile de consultanță trebuie fie adăugate într-o regiune, fie scăzute din cealaltă pentru a obține o comparație validă a marjei brute între regiuni.”
Contextul geografic contează. Asigurați-vă că nu impuneți KPI-uri uniforme peste tot în organizație care, în realitate, nu măsoară nimic relevant.
Integrați tablourile de bord electronice în procesul decizional
Ultimul lucru pe care vi-l doriți este să vă pierdeți într-un labirint de foi de calcul și file deschise pentru a accesa datele. Aici intervin tablourile de bord electronice, ajutându-vă să colectați și să analizați rapid KPI-urile într-o singură interfață clară, rezumând performanța afacerii. Iată câteva exemple de tablouri de bord KPI concepute special pentru directorii financiari.
Un tablou de bord financiar cu informații esențiale pentru directorii financiari. Credit: Pigment
Un tablou de bord financiar care evidențiază datoriile comerciale (account payables). Credit: Tableau
Un tablou de bord CFO care evidențiază cheltuielile legate de numărul de angajați. Credit: Drivetrain
Concluzie
În calitate de director financiar, KPI-urile sunt elementele principale ale succesului dvs. Atunci când sunt utilizate eficient, KPI-urile vă vor ajuta să luați decizii mai inteligente bazate pe date, să identificați riscurile afacerii din timp și să asigurați mai multă agilitate în procesele interne.
Cu toate acestea, pentru a nu vă dispersa atenția, alegeți KPI-urile pe care le considerați cele mai relevante pentru prioritățile și obiectivele companiei dvs.
Pentru un plus de eficiență, căutați instrumente financiare care oferă acces instant la date precise, în timp real.
