I contratti a termine su valute spiegati (+ i 4 migliori fornitori)

Grazie ai contratti a termine su valute, potete proteggere la vostra attività dal rischio di un calo del tasso di cambio, pur continuando a beneficiare potenzialmente di un suo miglioramento.

Vediamo come funziona. Parlare di "contratti" potrebbe suonare strano ai meno esperti del mercato FX. Magari avrete sentito dire che si tratta di strumenti complessi o riservati solo alle grandi aziende, che possono contare su team dedicati alla gestione della liquidità.

La verità è che i contratti a termine con consegna fisica della valuta rappresentano per voi una modalità relativamente semplice per proteggere la vostra attività dalle fluttuazioni del mercato valutario. Per voi, in quanto piccola o media impresa (PMI) in crescita che opera a livello transfrontaliero, l'accesso a questi contratti non è solo un semplice vantaggio, soprattutto nel caso in cui i volumi di pagamento superino i 100.000 euro annuo.

Considerate i pagamenti a termine come una misura di sicurezza fondamentale per i vostri pagamenti internazionali. Se i tassi di cambio dovessero subire un calo drastico, sarete protetti. Non state scommettendo né speculando: vi state semplicemente garantendo che le oscillazioni dei tassi di cambio non erodano i vostri utili faticosamente accumulati.

In questa guida affronteremo le nozioni di base dei contratti a termine, le diverse tipologie disponibili e le situazioni in cui possono risultare lo strumento idoneo per le vostre esigenze. Alla fine, vi sarà chiaro il motivo per cui migliaia di imprenditori ricorrono ai contratti a termine per dormire sonni più tranquilli, sapendo che i propri margini sono al sicuro a prescindere dal futuro andamento dei mercati valutari.

Che cos'è un contratto a termine? 

Un contratto a termine è un accordo stipulato tra voi e la vostra banca, o il vostro fornitore di servizi di pagamento transfrontalieri, che vi consente di fissare il tasso di cambio odierno per una transazione futura, in modo da ridurre al minimo il rischio di cambio.

Esistono due tipi principali di contratti a termine: con e senza consegna fisica. Noi di iBanFirst vi offriamo contratti a termine con consegna fisica della valuta: ciò implica che, alla scadenza, avverrà l'effettivo scambio delle valute pattuite tra le parti. In questa guida, analizzeremo insieme a voi anche l'applicazione dei contratti a termine con consegna fisica della valuta.

Nella pratica come funziona?

Immaginiamo che desideriate effettuare un pagamento in un secondo momento, anziché ricorrere a un'operazione a pronti. Con un partner come iBanFirst, concorderete un tasso di cambio specifico per una data o un periodo di tempo prestabiliti in futuro. In base alla tipologia di contratto prescelta, vi impegnate a scambiare un importo definito entro una scadenza futura (o all'interno di un determinato intervallo temporale).

Al raggiungimento di tale scadenza o intervallo temporale, effettuerete lo scambio al tasso concordato, a prescindere dall'andamento dei tassi di mercato in quel momento.

I tipi più comuni di contratti a termine

Ovviamente, non tutti i contratti a termine sono uguali tra loro. Occorre che voi consideriate tali strumenti come diverse opzioni del vostro arsenale finanziario, ciascuna progettata per rispondere a scenari specifici.

Analizziamo i tre tipi principali.

1. Contratti a termine a pagamento fisso

Un contratto a termine è un accordo che consente a voi di fissare un tasso di cambio per una data futura specifica; il regolamento dell'intero importo avviene tassativamente in tale data.

Si tratta del classico contratto a termine nella sua versione più essenziale, progettato per offrire una protezione semplice e diretta alla vostra attività.

Il tasso di cambio odierno viene bloccato per una specifica data futura. Al sopraggiungere della scadenza, procederete al regolamento dell'intero importo pattuito: né più, né meno. Né prima, né dopo.

In virtù della sua linearità operativa, il pagamento a termine fisso garantisce solitamente condizioni di pricing più competitive rispetto ad altre strutture di copertura, offrendo l'assoluta certezza del costo di regolamento futuro.

Quando un contratto a termine a pagamento fisso può essere la soluzione migliore

I contratti a termine a pagamento fisso rappresentano la soluzione ideale se conoscete con precisione le scadenze e gli importi dei pagamenti, in quanto offrono la protezione più semplice nei confronti delle fluttuazioni valutarie.

Quando ricorrere a un contratto a termine con pagamento fisso:

• Siete alla ricerca di un buon rapporto qualità-prezzo: In genere, i contratti a termine a pagamento fisso offrono a voi un tasso di cambio leggermente più vantaggioso rispetto a quelli flessibili o dinamici, in quanto caratterizzati da una minore complessità operativa. Il fornitore sa esattamente quando e quale importo scambierete.
• Avete scadenze di pagamento precise: Se sapete esattamente quando e quanto dovete pagare, un pagamento a termine a tasso fisso è straordinariamente semplice. Voi fissate il tasso, segnate la data sul calendario e la procedura è completata.
• Il vostro piano di pagamento è definitivo: Alcune transazioni commerciali prevedono scadenze di pagamento non negoziabili, come ad esempio l'acquisto di merci con un calendario fisso di consegna e pagamento. I pagamenti a termine a tasso fisso offrono la soluzione ideale per queste situazioni.

Ad esempio, se il 30 giugno la vostra azienda deve pagare 100.000 dollari per l'acquisto di nuove attrezzature, un pagamento a termine a tasso fisso vi offre esattamente ciò di cui avete bisogno, senza alcuna variazione.

2. Contratti a termine a pagamento flessibile

Un contratto a termine flessibile vi consente di fissare un tasso di cambio e di prelevare quote della valuta a tale tasso nell'arco di un periodo definito, garantendovi piena flessibilità nelle tempistiche senza rinunciare alla certezza del costo.

I pagamenti a termine flessibili risolvono le difficoltà di tempistica che spesso le PMI devono affrontare, poiché consentono di:

• Assicurarsi il tasso di cambio della giornata (come in un contratto a tasso fisso)
• Prelevare qualsiasi importo in valuta in qualsiasi momento entro un determinato periodo di tempo
• Utilizzare il medesimo tasso garantito per più pagamenti

Ciò significa che non dovete conoscere l'importo né la data esatta del pagamento, come avviene invece nel caso di un contratto a termine fisso.

In genere, i contratti a termine flessibili vi offrono un tasso leggermente diverso rispetto a quelli fissi, per riflettere la maggiore libertà operativa che vi garantiscono nelle tempistiche di regolamento. Questo compromesso può rivelarsi molto vantaggioso per le aziende con scadenze di pagamento incerte, che al tempo stesso devono effettuare più pagamenti.

Quando un contratto a termine flessibile può rappresentare la soluzione migliore

I contratti a termine flessibili sono l'ideale quando è necessario effettuare più pagamenti nel tempo o quando il piano di pagamento non è ancora completamente definito, garantendo flessibilità nei tempi pur mantenendo la protezione sul tasso.

Ecco le circostanze in cui potrebbe essere opportuno, per voi, optare per un contratto a termine flessibile: 

• Avete bisogno di flessibilità nei tempi di pagamento: Se avete più pagamenti distribuiti nel tempo o con date di scadenza incerte, un pagamento a termine flessibile permette di usufruire del tasso quando ne avete bisogno. Consente di prelevare solo le somme necessarie, anziché l'intero importo in un'unica soluzione.
• Desiderate un tasso garantito per più transazioni: Per l'intera validità del contratto, il pagamento a termine flessibile offre la certezza di un medesimo tasso di cambio garantito per tutti i pagamenti. Ciò semplifica notevolmente le decisioni relative al bilancio e alla determinazione dei prezzi.
• State effettuando pagamenti periodici ai fornitori: Se acquistate regolarmente da fornitori esteri ma non sapete con esattezza quando arriverà ciascuna fattura, i pagamenti a termine flessibili vi garantiscono la stabilità di un unico tasso di cambio, adattandosi al contempo al vostro effettivo calendario di pagamenti.

Supponiamo ad esempio che nel corso dell'anno la vostra azienda importi dall'Asia vari componenti. Sapete che il vostro fabbisogno di merci si attesterà su un valore compreso tra i 350.000 e i 450.000 dollari, ma gli importi esatti dei singoli ordini e le relative tempistiche saranno variabili. Grazie a un contratto a termine flessibile, potrete bloccare il tasso EUR/USD odierno e prelevare l'importo necessario per i vostri pagamenti nei mesi successivi, il tutto mantenendo invariato il tasso garantito.

3. Contratti a termine a pagamento dinamico

Un contratto a termine a pagamento dinamico è un accordo che garantisce un tasso di cambio futuro minimo (tasso di protezione), offrendo al contempo l'opportunità di trarre vantaggio da andamenti di mercato favorevoli al momento del regolamento.

Ciò significa che potrete fissare un tasso di copertura per proteggere i vostri margini; tuttavia, qualora il mercato dovesse evolvere favorevolmente entro la data di regolamento, avrete comunque la possibilità di beneficiare del tasso più vantaggioso.

Esistono diverse tipologie di contratti a termine a pagamento dinamico per adattarsi a specifiche situazioni aziendali:

• Partecipazione totale: Questa tipologia di contratto dinamico vi garantisce un tasso di protezione fisso, consentendovi tuttavia di beneficiare appieno di un tasso di mercato più vantaggioso alla scadenza, qualora le condizioni lo permettano.
• Partecipazione parziale: Garantisce un tasso di protezione su una parte dell'importo, mentre il resto può essere scambiato a un tasso più vantaggioso in caso di miglioramento del mercato.
• Partecipazione limitata (capped): Consente di beneficiare di un tasso più favorevole entro un limite prestabilito (il cosiddetto "cap"), garantendovi un equilibrio ottimale tra protezione e opportunità di guadagno.
• Partecipazione con attivazione: Vi consente di beneficiare di un tasso più vantaggioso fino al raggiungimento di una determinata soglia prestabilita. Se il mercato supera tale soglia, si torna al tasso di protezione.
• Partecipazione limitata all'attivazione: Questa opzione è simile alla partecipazione con attivazione, ma qualora la soglia venisse superata, vi permetterebbe di ottenere un tasso di partecipazione prestabilito anziché farvi ricorrere al tasso di protezione.

Non esiste una soluzione intrinsecamente superiore: ogni strumento trova la sua massima efficacia in base alle vostre specifiche esigenze e agli scenari di mercato che vi trovate ad affrontare.

Ad esempio, la partecipazione totale può rivelarsi la scelta più efficace qualora prevediate un moderato rafforzamento del mercato e il vostro obiettivo sia quello di coglierne il massimo vantaggio potenziale. La partecipazione limitata potrebbe rappresentare la soluzione ottimale qualora necessitiate di una protezione minima garantita, senza però rinunciare a un potenziale di guadagno entro limiti definiti.

In virtù delle loro caratteristiche evolute, i contratti dinamici presentano solitamente strutture di costo divergenti rispetto alle altre tipologie di copertura a termine. In base al fornitore e alla tipologia di contratto dinamico che sceglierete, potreste riscontrare costi di attivazione supplementari o tassi di copertura leggermente meno competitivi rispetto alle soluzioni fisse o flessibili.

Quando un contratto a termine a pagamento dinamico può essere la soluzione migliore

I contratti a termine di tipo dinamico sono indicati nei casi in cui si desideri proteggersi dall'andamento sfavorevole dei cambi e avere l'opportunità di trarre vantaggio da movimenti di mercato favorevoli.

Ecco in quali casi potrebbe essere opportuno optare per un contratto a termine di pagamento dinamico:

• Qualora siate alla ricerca di una soluzione in grado di coniugare la massima protezione a un concreto potenziale di guadagno: I contratti a termine a pagamento dinamico garantiscono un tasso di protezione minimo, consentendo al tempo stesso di trarre vantaggio dall'andamento favorevole del mercato prima del regolamento. Questo equilibrio può risultare interessante quando il sentiment del mercato è contrastante.
• Le vostre prospettive di mercato sono moderatamente positive: I contratti a termine dinamici rappresentano un ottimo compromesso qualora le vostre analisi ipotizzino un'evoluzione favorevole dei tassi di cambio, ma non vi sentiate sufficientemente fiduciosi da lasciare l'operazione priva di copertura.
• Preferite un approccio più sofisticato: Se preferite la gestione di un contratto più complesso, i pagamenti a termine dinamici potrebbero rappresentare la soluzione più idonea.

Consideriamo un esempio: ipotizzate che tra 12 mesi la vostra azienda debba regolare una fattura di 120.000 dollari. L'importo e la data di pagamento sono prestabiliti. Pensate che l'euro potrebbe rafforzarsi rispetto al dollaro in quel periodo, ma non potete permettervi il rischio che si indebolisca. Un contratto a termine dinamico vi consentirebbe di fissare un tasso di copertura come rete di sicurezza, permettendovi al contempo di beneficiare di un eventuale rafforzamento dell'euro, in linea con le vostre previsioni.

Perché le PMI internazionali ricorrono ai contratti a termine 

Per le aziende che operano con trasferimenti internazionali, il rischio di cambio non rappresenta un'ipotesi astratta, bensì un pericolo reale per la marginalità e i profitti.

Ecco cinque motivi principali per cui molte PMI internazionali in espansione ricorrono a contratti a termine con consegna fisica della valuta:

1. Proteggere i margini di profitto dalle fluttuazioni dei tassi di cambio

La realtà con cui voi vi confrontate è che i mercati valutari sono in costante fermento — talvolta con oscillazioni drastiche — a causa di molteplici fattori, dagli shock economici agli equilibri geopolitici. E sono numerosi gli errori comuni che le aziende commettono nella gestione del rischio di cambio. In mancanza di adeguate strategie di copertura, ogni transazione espone i margini di profitto a potenziali erosioni.

I contratti a termine vi consentono di blindare i vostri margini a fronte delle fluttuazioni di mercato, offrendovi vantaggi tangibili:

• Trattate con sicurezza con i vostri fornitori e partner esteri, sapendo in anticipo quali saranno i vostri costi in valuta estera
• Pianificazione accurata: potrete elaborare proiezioni finanziarie precise, eliminando l'esigenza di prevedere infiniti scenari ipotetici.
• Focus strategico: potrete concentrarvi sulla crescita del business invece di disperdere energie nel monitoraggio costante dei tassi di cambio.

2. Flusso di cassa prevedibile per la definizione del budget e la pianificazione

Quanto costerà effettivamente in euro quella fattura in dollari il mese prossimo? Rientrerà nel vostro budget?

Con i contratti a termine di pagamento, saprete esattamente di quale importo in valuta locale avrete bisogno per ogni pagamento in valuta estera, con settimane o addirittura mesi di anticipo. Questa prevedibilità è fondamentale per:

• L'elaborazione di proiezioni accurate e rigorose relative ai flussi di cassa aziendali.
• La pianificazione degli investimenti in un quadro di assoluta sicurezza e stabilità finanziaria.
• La certezza di disporre della liquidità necessaria per far fronte agli impegni finanziari alla loro naturale scadenza.
• L'assunzione di decisioni basate su costi certi e consolidati, eliminando il ricorso a mere ipotesi previsionali.
  

3. Potrebbe trarre vantaggio da un'evoluzione favorevole dei tassi di cambio.

«Quali sarebbero le conseguenze qualora i tassi di cambio evolvessero a mio favore? Fisso il tasso oggi rischiando di perdere un potenziale beneficio?»

Se prevedete che una coppia di valute si muoverà a vostro favore entro la scadenza del pagamento, potete scegliere semplicemente di attendere e effettuare il pagamento a pronti in un secondo momento. In caso di previsione corretta, la vostra azienda beneficerà appieno del miglioramento del tasso di cambio. Ma se vi sbagliate, sarete in balia dei mercati senza alcuna protezione dal ribasso, il che significa che il pagamento vi costerà più del necessario.

Con i contratti a termine, potete comunque trarne vantaggio quando avete ragione, senza essere completamente esposti alle fluttuazioni negative. È in tale ambito che le soluzioni di pagamento dinamico esprimono il massimo potenziale strategico. Tali strumenti garantiscono una protezione contro il rischio di ribasso, consentendovi al tempo stesso di cogliere tassi più vantaggiosi qualora il mercato evolva in vostro favore.

4. È possibile calibrare l'approccio in base alle effettive consuetudini di pagamento dell'azienda.

Data l'eterogeneità delle modalità di pagamento tra le aziende internazionali, le soluzioni possono essere adattate a diversi cicli, inclusi i pagamenti a cadenza trimestrale fissa. Altre realtà aziendali effettuano trasferimenti con frequenza variabile, ricorrenti o sporadici, operando su diverse divise estere. È possibile che il pagamento avvenga in anticipo o alla consegna della merce. Le differenti tipologie di contratti a termine possono essere adattate con precisione alle attività dell'azienda e alle specifiche procedure di pagamento.

La possibilità di adattare la vostra gestione del rischio di cambio alle effettive esigenze aziendali è estremamente preziosa quando si opera con più valute.

5. Consente di concentrarsi esclusivamente sulla propria attività principale, senza necessità di monitorare costantemente le dinamiche dei mercati valutari

Un ulteriore vantaggio dei contratti a termine, spesso sottovalutato, risiede nella capacità di liberare preziose risorse mentali e gestionali. Per i dirigenti e i direttori finanziari, tale certezza rappresenta una risorsa estremamente rara e preziosa.

Con le conversioni immediate, potete regolare il pagamento solo il giorno stesso o con un anticipo di appena un paio di giorni. Pertanto, potreste dedicare parecchio tempo a monitorare le variazioni dei tassi o a chiedervi se abbiate preso la decisione giusta convertendo immediatamente i vostri fondi. Questo costante stato di incertezza e analisi può risultare estremamente gravoso per la produttività aziendale.

I contratti a termine di pagamento vi consentono di prendere decisioni oculate sin dall'inizio, per poi tornare a dedicarvi a ciò che sapete fare meglio: gestire la vostra attività. La sicurezza derivante dalla consapevolezza che i costi delle operazioni valutarie siano fissi e prevedibili vale tanto quanto l'oro. O l'euro. Oppure dollari. Il concetto è chiaro…

I 4 migliori operatori di contratti a termine su valute per le aziende internazionali

Abbiamo analizzato le ragioni per cui i contratti a termine rappresentano uno strumento essenziale. È ora necessario individuare il fornitore che meglio si adatta alle specifiche esigenze della vostra attività. Per ogni operatore analizzato in questa sezione, esamineremo nel dettaglio l'offerta, i vantaggi competitivi e gli eventuali compromessi tecnici che potrebbe essere necessario valutare.

1. iBanFirst

La prima alternativa è iBanFirst. Fondata nel 2016, iBanFirst è un operatore di pagamenti transfrontalieri sviluppato specificamente per le PMI in fase di espansione. Attraverso l'integrazione di una piattaforma intuitiva ma performante e il supporto di consulenti esperti in materia di cambi, iBanFirst sta innovando la gestione dei pagamenti internazionali per le piccole e medie imprese.

Cosa vi offre iBanFirst?

• La piattaforma iBanFirst è progettata su misura per le PMI con rilevanti volumi di pagamenti su scala globale.
• Tutti i clienti iBanFirst hanno accesso alle tre tipologie di contratti a termine con consegna fisica precedentemente illustrate: fissi, flessibili e dinamici.
• Con un conto multivaluta iBanFirst, potete detenere e ricevere fondi in 25 valute ed effettuare pagamenti in oltre 135 valute.
• Voi e i vostri beneficiari potrete monitorare i pagamenti transfrontalieri in tempo reale, con la stessa semplicità del tracciamento di una spedizione, ricevendo aggiornamenti certificati con data e ora a ogni fase del processo.
• I nostri account manager dedicati sono esperti del settore FX con una profonda conoscenza del vostro modello di business. Gli account manager possono assistervi nella definizione di strategie di cambio personalizzate e nell'impiego dei nostri contratti a termine di pagamento fissi, flessibili e dinamici, al fine di proteggere l'attività dalle fluttuazioni valutarie.
• iBanFirst offre un'ampia gamma di integrazioni, che vi consentono di connettere la piattaforma al vostro stack tecnologico preesistente, eliminando la frammentazione dei sistemi e promuovendo l'automazione dei processi finanziari. Potete inoltre avvalervi delle API di iBanFirst per integrare la piattaforma con strumenti di terze parti all'interno del vostro ecosistema tecnologico.

Quali sono i pro e i contro?

• iBanFirst è meno adatto alle aziende con volumi di trasferimenti internazionali ridotti.
• A differenza dei competitor analizzati nel presente report, la nostra offerta non include l'emissione di carte di debito.

2. Ebury

Ebury è un istituto specializzato in servizi finanziari cross-border, con un focus primario sulla gestione del rischio di cambio (FX), sui pagamenti internazionali e su soluzioni di trade finance dedicate a PMI e Mid-Cap con una significativa esposizione sui mercati esteri. Il supporto alle imprese nella mitigazione dei rischi internazionali e nell'implementazione di strategie di scale-up globale richiede un approccio tailor-made, fondato su una gestione relazionale ad alto valore aggiunto.

Cosa vi offre Ebury?

• Ebury propone contratti Forward (a termine) nelle varianti Fixed, Flexible e Dynamic, integrati da un'ampia gamma di soluzioni di gestione del rischio valutario.
• L'infrastruttura di Ebury consente la detenzione e il regolamento di flussi in oltre 30 divise, con capacità di esecuzione cross-border in oltre 140 valute.
• L'offerta include soluzioni di Supply Chain Finance, con particolare riferimento all'Invoice Financing (anticipo fatture).
• Offre funzionalità di pagamento di massa per la gestione di transazioni internazionali multiple.
• È possibile collegare Ebury ai sistemi ERP.

Quali sono i pro e i contro?

• La struttura dei prezzi complessa e personalizzata rende più difficile per le aziende prevedere i costi o confrontare Ebury con altri fornitori.
• La piattaforma di Ebury non è particolarmente intuitiva, il che rende anche più complessa la sua integrazione in uno stack tecnologico moderno.
• Ebury non offre carte di debito come alcune delle altre alternative a Revolut elencate.

3. Convera

Convera è una divisione rinominata e riorganizzata di Western Union Business Solutions, che può contare su una vasta rete globale in grado di elaborare volumi significativi di transazioni. La piattaforma di Convera offre un'ampia gamma di servizi progettati per soddisfare le esigenze delle grandi aziende che gestiscono pagamenti internazionali e operazioni in valuta estera.

Cosa vi offre Convera?

• Gli strumenti di gestione del rischio di cambio di Convera comprendono contratti a termine a pagamento fisso e flessibile.
• Convera vanta una vasta presenza globale, con pagamenti in oltre 130 valute in più di 200 paesi.
• La piattaforma è in grado di gestire pagamenti ad alto volume e pagamenti di massa a fornitori e altri beneficiari.
• Specialisti dedicati al rischio di cambio collaborano strettamente con le aziende per elaborare strategie di cambio personalizzate in base all'esposizione specifica di ciascuna società ai rischi valutari.

• Potete collegare Convera ai vostri sistemi ERP e utilizzare le API per altre integrazioni. 

Quali sono i pro e i contro?

• L'offerta di Convera non sembra includere Forward dinamici o strutture con partecipazione (Window/Dynamic Forwards), strumenti che permetterebbero di beneficiare di eventuali movimenti favorevoli del tasso di cambio rispetto allo strike fissato.
• La piattaforma di Convera risulta meno intuitiva rispetto ad alternative più moderne e la limitata tracciabilità dei pagamenti non è ottimale.
• Le sue commissioni più elevate non sono ideali per i volumi di pagamento delle PMI.
• Analogamente a Ebury, i prezzi e le commissioni personalizzati rendono difficile confrontare Convera con altri fornitori.

4. Revolut

Revolut si è consolidata come soluzione finanziaria mobile-first rivolta sia al segmento retail che alla clientela business. Si sono spinti oltre i conti multivaluta per includere servizi di elaborazione dei pagamenti, strumenti di gestione delle spese, carte di debito e varie integrazioni, posizionandosi come una soluzione completa per liberi professionisti e aziende di grandi dimensioni.

Cosa vi offre Revolut?

• Revolut mette a disposizione contratti Forward (a termine) sia in modalità Fixed che Flexible, fornendo strumenti essenziali per la gestione del rischio valutario e la mitigazione dell'esposizione ai cambi.
• Revolut supporta oltre 25 valute e offre dati sul conto locale in GBP, USD ed EUR.
• Revolut si distingue per un'offerta di servizi complementari più articolata rispetto ai competitor analizzati, integrando soluzioni avanzate di Spend Management e rendicontazione delle spese corporate.
• Potete utilizzare carte fisiche e virtuali con controlli di spesa per i membri del team, categorizzazione delle spese e notifiche in tempo reale.
• Revolut si integra anche con strumenti di contabilità, gestione delle spese e risorse umane.

Quali sono i pro e i contro?

• Revolut non offre contratti a termine a pagamento dinamico.
• L'obiettivo di Revolut di rivolgersi a tutte le dimensioni aziendali, dai liberi professionisti alle grandi imprese, viene raggiunto a scapito delle soluzioni specifiche per le PMI.
• La struttura di pricing prevede che l'accesso alle funzionalità core sia subordinato alla sottoscrizione di piani di fascia alta; inoltre, l'operatività valutaria durante i fine settimana può generare oneri finanziari supplementari.
• Il servizio di assistenza di un consulente Revolut è riservato esclusivamente al segmento "Enterprise", precludendo alle PMI l'accesso a un supporto dedicato per la gestione delle complessità del mercato dei cambi.

Implementate oggi stesso una strategia di gestione del rischio valutario tramite contratti a termine di pagamento

Quotidianamente, numerose imprese in fase di scale-up subiscono un'erosione dei margini operativi a causa della volatilità incontrollata dei mercati valutari. Una transazione transfrontaliera apparentemente ordinaria può compromettere la pianificazione dei flussi di cassa e la stabilità della liquidità.

Tuttavia, le cose possono andare anche diversamente.

iBanFirst consente l'accesso a strategie di gestione del rischio valutario tramite contratti a termine di pagamento fissi, flessibili o dinamici, ottimizzando la gestione dei flussi finanziari internazionali. Elimina l'incertezza legata alla volatilità valutaria e ai costi occulti. Assicura la prevedibilità degli oneri finanziari e la salvaguardia dei margini operativi.

In fase di sottoscrizione di un contratto a termine, potrete contare su un supporto consulenziale dedicato. Collaborerete con un FX Specialist di iBanFirst per strutturare la soluzione di gestione del rischio valutario più coerente con il vostro modello di business e le vostre esposizioni valutarie, valutando ad esempio: 

• Quale tipologia di strumento a termine risponde con maggiore efficacia al ciclo operativo dei pagamenti e alla propensione al rischio aziendale?
• Come strutturare i contratti di copertura per garantire l'ottimizzazione dell'asset protection e la salvaguardia dei margini.
• Quando optare per i contratti a termine di pagamento dinamici per beneficiare del potenziale di apprezzamento della valuta
• Come implementare una strategia di FX Management efficace per il proprio core business.

Inoltre, il processo di onboarding su iBanFirst è immediato, riducendo i tempi di attivazione da giorni a pochi minuti.

Desiderate immunizzare i margini operativi dalla volatilità del mercato valutario? Richiedete oggi stesso l'apertura di un account e unitevi a migliaia di CEO e CFO che hanno già messo in sicurezza i propri margini operativi, mitigando l'esposizione al rischio di mercato.