Entre las diversas soluciones que ayudan a las empresas a protegerse contra la volatilidad del mercado de divisas se encuentran los seguros de cambio. Los seguros de cambio flexibles (SCF) son un tipo de contrato de divisas que permite a la parte contratante fijar el tipo de compra o de venta de un par de divisas en un momento determinado, entre dos fechas establecidas, por un importe específico. Además, y en función de la actividad de la parte contratante, esta última puede intercambiar al tipo preacordado el o los importes totales o parciales en cualquier momento durante la vigencia del contrato. .
Las empresas utilizan los seguros de cambio flexibles para cubrir y gestionar el riesgo cambiario cuando necesitan realizar o recibir una serie de pagos en fechas inciertas o por importes aún no especificados. La totalidad, o una simple proporción, del seguro de cambio flexible puede utilizarse en el transcurso del periodo acordado para realizar uno o varios pagos en divisas, o para convertir uno o varios pagos recibidos a un tipo de cambio garantizado.
| Características | Directiva |
| Securidad | Cubra sus márgenes de beneficios aprovechando un tipo de cambio garantizado en futuros pagos en divisas extranjeras |
| Flexibilidad | Utilice su reserva de divisas y la flexibilidad que le proporciona, en función de las fechas de vencimiento de sus facturas. |
| Compra de divisas | Cualquiera de las 25 divisas ofrecidas por iBanFirst, excluido el EUR. |
| Venta de divisas | Solo EUR |
| Divisa del importe nominal | Compra de divisas |
| Importe mínimo | 15 000 € |
| Fecha de liquidación | De 1 a 12 meses |
| Fecha de inicio del periodo de suscripción |
Variable en función del par de divisas; la primera fecha de suscripción posible se calcula automáticamente y se muestra en la plataforma. |
| Periodo de suscripción | Desde el inicio del periodo de suscripción hasta la fecha de liquidación. |
| Importe mínimo de suscripción | 1 500 EUR |
| Cifra mínima o máxima de suscripción |
Ninguna |
Usted es un importador situado en Europa. El 15 de enero se pone de acuerdo con su proveedor, que tiene sede en EE.UU., sobre el importe total de las mercancías que van a comprar para el año en curso.
Espera comprar productos por un valor total de 450 000 $. No obstante, en esta fase, no tiene una visibilidad clara en cuanto a la cantidad de productos necesarios o la fecha en la que realizará sus pedidos, por lo que sigue sin estar seguro del desglose de los pagos a facturar.
Para evitar los —sobre todo teniendo en cuenta que no puede modificar el precio de venta de las mercancías en cuestión—, desea adquirir un seguro de cambio flexible de iBanFirst que le garantice la conversión de EUR a USD en varios momentos del año a un tipo de cambio fijo.
Se pone en contacto con su gestor de cuentas y acuerda adquirir un seguro de cambio flexible con las siguientes características:
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15 Enero Adquiere un seguro de cambio flexible de iBanFirst. El valor nominal se fija en 450 000 $ frente al euro, a un precio garantizado de 1 € = 1,2500 $, a utilizar antes del 15 de diciembre. |
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3 Abril Paga una factura de 260 000 $, a un precio garantizado de 1 € = 1,2500 $, equivalente a 208 000 €. |
Si hubiera utilizado el precio al contado de ese día (1 € = 1,1000 $), el importe que habría gastado ascendería a 236 363 €. Así que, en teoría, tiene un impacto monetario positivo de 28 363 € al utilizar su seguro de cambio flexible.
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15 Julio Paga una factura de 130 000 $ a un precio garantizado de 1 € = 1,2500 $, equivalente a 104 000 €. |
Si hubiera utilizado el precio al contado del día (1 € = 1,3000 $), el importe que habría gastado ascendería a 100 000 €. Así que, en teoría, tiene un impacto monetario negativo de 4000 € al utilizar su seguro de cambio flexible.
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15 Diciembre Efectúa el pago final de una factura de 60 000 € a un precio garantizado de 1 € = 1,2500 $, equivalente a 48 000 €. |
Si hubiera utilizado el precio al contado del día (1 € = 1,2000 $), el importe que habría gastado ascendería a 50 000 €. Así que, en teoría, tiene un impacto monetario positivo de 2000 € al utilizar su seguro de cambio flexible.
Durante todo el año, pudo beneficiarse del mismo tipo de cambio y cubrir sus riesgos [how to hedge] cambiarios. Desde el 15 de enero sabía que necesitaría 360 000 € para cubrir los costes de su proveedor con sede en Estados Unidos. Por lo tanto, pudo presupuestar los costes totales de sus facturas en USD y fijar sus ventas con el margen de beneficio adecuado, sin preocuparse por las fluctuaciones del par de divisas EUR/USD.