Co to je Flexible Forward Contract (FFC)?

25.9.2018 14:07:32

Flexible forward contract je smlouva o směnném kurzu, která umožňuje majiteli nastavit kupní nebo prodejní kurz měnového páru dnes mezi dvěma stanovenými termíny a pro určitou částku. Kromě toho může majitel v závislosti na svém podnikání směnit celou částku nebo částečnou její část během smlouvy za předem dohodnutou sazbu.

Chraňte své ziskové marže, kontrolujte své Měnové Riziko, udržují svou flexibilitu

Společnosti využívají flexible forward contracts k zajištění a řízení měnového rizika, když potřebují provést nebo přijmout řadu plateb s nejistými daty a / nebo částkami. Část nebo všechny flexible forward mohou být během definované doby použity k uskutečnění jedné nebo více FX plateb nebo ke konverzi jedné nebo více plateb přijatých v kurzu

Některé případy, kdy může být FCC použita:

  • Jste vývozcem a chcete zajistit cenu prodeje v cizí měně.
  • Nejste si jisti datem platby Vašich zákazníků a dodavatelů.
  • Chcete-li pro několik forwardových směnných transakcí jeden směnný kurz.
Flexible Forward Contracts Charakteristiky
Charakteristiky Pravidlo
BEZPEČNOST Zabezpečte své ziskové maržetím, že získáte záruku směnného kurzu pro budoucí platby v cizích měnách
FLEXIBILITA Využijte flexibilitu měnové rezervy, v cizích měnách podle dat splatnosti faktur
Měna k nákupu Každá z 25 měn, které nabízí iBanFirst, Kromě EUR
Měna k prodeji Pouze EUR
Měna nominální částky Měna k nákupu
Minimální částka €15,000
Datum vypořádání Od 1 do 12 měsíců
Začátek smlouvy Proměnný v závislosti na měnovém páru. Dohodnuté období se automaticky vypočítá a zobrazí na platformě.
Dohodnuté období Od začátku dohodnutéto období do data vypořádání
Minimální nebo maximální částka smlouvy €1,500
Přijatelná minimální nebo maximální částkar Žádná

 

Rizika


  • Ztráta příležitosti v případě odpisování zakoupené měny, protože garantovaný forwardový směnný kurz není měnitelný
  • Flexible Forward contract je pevným závazkem, takže není určen k pokrytí nejistých transakcí, jako jsou například nabídky, nabídková řízení atd. Naše služby pomáhají klientům předejít ztrátám při zahraničních obchodech

 
Příklad toho, jak Flexible Forward Contracts fungují


15th of January

Jste dovozcem se sídlem v Evropě a 15. ledna jste se Vy a Váš dodavatel se sídlem ve Spojených státech dohodli na celkovém množství zboží, které má být zakoupeno pro aktuální rok.

Očekáváte, že si koupíte produkty v celkové hodnotě 450 000 USD. Nicméně v této fázi nemáte jasnou viditelnost ohledně množství, a nebo kdy budete přesně zadávat své objednávky, takže si nejste jisti, kdy přesně budete faktury platit.

Abyste se vyhnuli riziku měnových kurzů a zajistili si ziskové rozpětí a protože nemůžeme změnit prodejní cenu zboží, chcete si od iBanFirstu zakoupit smlouvu flexi forward a zajistit, že budete konvertovat EUR na USD v průběhu celého roku s použitím fixního měnového kurzu.

Kontaktujete Vašeho správce účtu u iBanFirst a dohodnete se na koupy  smlouvy Flexible Forward s těmito funkcemi:

  • Měna k Nákupu: USD
  • Měna k prodeji: EUR
  • Dohodnutá částka
  • Datum vypořádání
  • Začátek dohodnutého období: 1. Února
  • Dohodnuté období: Od 1. února do 15. prosince.
  • Dohodnutá zaručená sazba: 1 EUR = 1,2500 USD

rectangle-70-copy-navigation-1048294-19203x.png

 


 

Životní cyklus Flexible Forward Contract


15th of January

15. ledna
Zakoupíte Flexible Forward Contract od společnosti iBanFirst: Nominální hodnota 450 000 USD vůči EUR za garantovanou cenu 1 EUR = 1,2500 USD, která bude použita do 15. prosince.


3rd of April

3. dubna 
Platíte za fakturu ve výši 260 000 USD za garantovanou cenu
1 EUR = 1,2500 USD, což odpovídá 208 000 EUR.

Pokud byste použili spotovou cenu v ted daný den, tedy 1 EUR = 1.1000 USD, částka, kterou byste museli uhradit by činila 236 363 EUR. Teoreticky máte pozitivní měnovou hodnotu ve výši 28 363 EUR pomocí Flexi Forward Contract.


15th of July

15. července
Platíte za fakturu ve výši 130 000 USD za garantovanou cenu
1 EUR = 1,2500 USD, což odpovídá částce 104 000 EUR.

Pokud byste použili spotovou cenu v ten daný den 1 EUR = 1.3000 USD, částka, kterou byste museli uhradit by činila 100 000 EUR. Takže teoreticky máte negativní měnový dopad ve výši 4 000 EUR pomocí Flexi Forward Contract.


15th of December

15. prosince
Provedete závěrečnou platbu faktury ve výši 60 000 USD za garantovanou cenu
1 EUR = 1,2500 USD, což odpovídá 48 000 EUR.

Pokud byste použili spotovou cenu, v daný den 1 EUR = 1.2000 USD částka, kterou byste museli uhradit by činila 50 000 EUR. Takže teoreticky máte kladný měnový dopad ve výši 2 000 EUR pomocí Flexi Forward Contract.


Závěr

Během roku jste mohli použít stejnou míru konverze a rizikového zajištění. Věděli jste, že od 15. ledna budete potřebovat 360 000 USD na pokrytí nákladů vašeho dodavatele v USA. Proto jste dokázali vyčíslit celkové náklady na vaše faktury v USD a nastavit své tržby s odpovídajícím ziskovým rozpětím, aniž byste se obávali výkyvů kurzů měnových párů EUR / USD.

STÁHNOUT ČLÁNEK JAKO PDF