Договори за валутно форуърдно плащане - обяснение (+ 4 най-добри доставчици)

С договорите за валутно форуърдно плащане Вие можете да защитите своя бизнес от негативните аспекти на обменните курсове, като същевременно потенциално се възползвате от положителните ефекти, ако курсовете се подобрят.

Все пак разбираме за какво става дума. Идеята за “договори” може да звучи стряскащо, ако не сте опитен професионалист във валутната търговия. Може би сте чували, че те са сложни или само за по-големи корпорации със специализирани финансови екипи.

Истината е, че форуърдните плащания с доставка са сравнително директен начин да предпазите бизнеса си от промени на валутния пазар. За растящите малки и средни бизнеси (МСБ) презграничната работа с достъп до тези договори е повече от нещо хубаво – особено когато обемите на плащанията Ви започнат да надхвърлят 100 000 евро годишно.

Мислете за форуърдните плащания като за предпазна мрежа за вашите международни плащания. Ако обменните курсове спаднат драстично, Вие сте защитени. И не залагате, нито спекулирате – Вие просто се уверявате, че промените в обменните курсове не изяждат от трудно заработените Ви печалби.

В това ръководство ще се спрем на основите на договорите за форуърдно плащане, различните налични видове и кога може да искате да ги използвате. До края ще разберете защо хиляди ръководители на бизнеси използват форуърдни плащания, за да спят спокойно, като знаят, че печалбите им са защитени без значение какво може да се случи утре на валутните пазари.

Какво представлява договорът за форуърдно плащане? 

Договорът за форуърдно плащане е споразумение между вас и вашата банка или доставчик на презгранични платежни услуги, което Ви позволява да резервирате днешния обменен курс за бъдеща операция като средство за намаляване на валутния риск.

Съществуват два основни типа договори за форуърдно плащане: с доставка и без доставка. В iBanFirst предлагаме договори за форуърдно плащане с доставка, което означава, че се обменя реална валута при настъпване на падежа на договора. Това ръководство се фокусира също върху договорите за форуърдно плащане с доставка.

И така, как работи това на практика?

Искате да извършите плащане в бъдеще вместо “незабавно”. Уговаряте се с доставчик като iBanFirst да резервирате конкретен обменен курс за конкретна дата или времева рамка в бъдеще. В зависимост от избрания от вас тип договор, се ангажирате да обмените до определен размер на тази бъдеща дата (или в рамките на определен прозорец).

И когато тази дата или прозорец настъпи, Вие обменяте по уговорения курс независимо как са се променили пазарните курсове.

Най-често срещаните видове договори за форуърдно плащане

Разбира се, не всички договори за форуърдно плащане са еднакви. Мислете за тях като за различни инструменти във вашия финансов арсенал – всеки от които е предназначен за конкретни сценарии.

Нека направим разбивка на трите основни типа

1. Договори за фиксирано форуърдно плащане

Договорът за фиксирано форуърдно плащане е споразумение, което Ви позволява да резервирате обменен курс за конкретна бъдеща дата, като разплащането настъпва точно на тази дата за пълната сума.

Това е класическият, прост договор за форуърдно плащане, който предоставя директна защита за вашия бизнес.

Вие гарантирате днешния обменен курс за конкретна бъдеща дата. Когато настъпи тази дата, обменяте цялата сума – нито повече, нито по-малко. Нито по-рано, нито по-късно.

С оглед на простотата, Вие принципно получавате най-благоприятния курс в сравнение с другите видове форуърдни плащания, заедно с пълна сигурност относно бъдещите Ви разходи за обмен

Кога може да е най-добър договорът за фиксирано форуърдно плащане

Договорът за фиксирано форуърдно плащане работи най-добре, когато имате точен срок за плащане и суми, тъй като те предлагат най-директната защита срещу валутни колебания.

Ето кога може да изберете да използвате договор за фиксирано форуърдно плащане:

• Искате ефективност от гледна точка на разходите: Фиксираните форуърдни плащания обичайно предлагат малко по-добър обменен курс от гъвкавите или динамични форуърдни плащания, тъй като са съпътствани с по-малка сложност. Доставчикът знае точно кога и колко валута ще обмените.

   

• Вие имате точно определени срокове за плащане: Ако знаете точно кога и колко трябва да платите, фиксираното форуърдно плащане е великолепно просто. Резервирате вашия курс, обозначавате датата в календара си и това е всичко.

   

• Графикът Ви за плащане е окончателно фиксиран: Някои бизнес операции вървят с неподлежащи на договаряне дати за плащане – като закупуването на стоки с фиксиран график за доставка и плащане. Фиксираните форуърдни плащания са пригодени за тези ситуации.

Например, ако бизнесът Ви трябва да плати 100 000 долара на 30 юни за някакво ново оборудване, фиксираното форуърдно плащане Ви предоставя точно онова, от което се нуждаете – нищо повече, нищо по-малко.

2. Договори за гъвкаво форуърдно плащане

Договорът за гъвкаво форуърдно плащане Ви позволява да резервирате обменен курс и после да усвоявате части от валутата по този курс за определен период, като предлагат гъвкавост по отношение на времето, докато същевременно поддържа сигурност в курса.

Гъвкавите форуърдни плащания се справят с предизвикателствата във връзка с момента на плащане, пред които често са изправени МСБ, тъй като те Ви позволяват да:

• Резервирате днешния обменен курс (подобно на фиксиран договор)

   

• Усвоите каквато и да е част от вашата валута в който и да е момент в рамките на зададен прозорец

   

• Използвате същия гарантиран курс за многократни плащания

  Това означава, че не трябва да знаете точния размер или точната дата на плащане, както би било при договор за фиксирано форуърдно плащане.

Договорите за гъвкаво форуърдно плащане обичайно предлагат малко различен курс в сравнение с договорите за фиксирано форуърдно плащане, като това отразява добавената гъвкавост, която предоставят. Този компромис може да бъде много ценен за бизнесите с несигурни графици за плащане и многобройни предстоящи плащания.

Кога може да е най-добър договорът за гъвкаво форуърдно плащане

Договорите за гъвкаво форуърдно плащане са идеални, когато е необходимо да направите многократни плащания във времето или когато вашият график за плащания не е напълно определен, което Ви дава гъвкавост с определянето на момента на плащане, като същевременно поддържа защита на курса.
Ето кога може да изберете да използвате договор за гъвкаво форуърдно плащане:

• Необходима Ви е гъвкавост по отношение на момента на плащане: Ако имате многобройни плащания, разпръснати във времето, или несигурни дати на плащане, гъвкавото форуърдно плащане Ви позволява да използвате курса, когато това е необходимо. Можете да усвоявате части от вашата валута според нуждите, вместо цялата наведнъж.

   

• Искате един гарантиран курс за множество операции: С гъвкавото форуърдно плащане получавате сигурността на единен гарантиран обменен курс за всички ваши плащания през срока на договора. Това значително улеснява бюджетните и ценовите решения.

   

• Извършвате текущи плащания към доставчици: Ако регулярно купувате от чуждестранни доставчици, но не знаете точно кога ще пристигне всяка фактура, гъвкавите форуърдни плащания Ви дават последователността на единния обменен курс, като същевременно се адаптират към вашия реален график за плащания.

Например, да кажем, че вашият бизнес внася различни компоненти от Азия през цялата година. Знаете, че ще се нуждаете по груби изчисления от стоки на стойност от 350 000 долара до 450 000 долара, но точните суми и моменти на поръчки ще варират. С договора за гъвкаво форуърдно плащане можете да резервирате днешния обменен курс на евро към щатски долар, след което да го усвоявате според нуждите си, за да извършвате плащания през следващите няколко месеца – като всичко това се случва при един и същи гарантиран курс.

3. Договори за динамично форуърдно плащане

Договорът за динамично форуърдно плащане е споразумение, което осигурява минимален бъдещ обменен курс (предпазен курс), като същевременно предлага възможността за възползване от благоприятни пазарни движения при разплащане.

Това означава, че можете да резервирате предпазен курс, за да си осигурите печалбите, но ако пазарът се придвижи във Ваша полза до деня на разплащане, можете все пак да се възползвате от по-добрия курс.

Съществуват различни видове динамично форуърдно плащане, които да отговорят на нуждите на конкретни бизнес ситуации:

• Пълно участие: Това динамично форуърдно плащане гарантира фиксиран предпазен курс, но позволява пълен достъп до по-добър пазарен курс на падежа, ако има такъв.

   

• Частично участие: Обезпечава предпазен курс за част от сумата, докато остатъкът може да бъде обменен при по-добър курс, ако пазарът се подобри.

   

• Участие с таван: Позволява Ви да се възползвате от по-добър курс, но само до предварително зададен лимит (таван), което осигурява баланс между сигурност и възможности.

   

• Активиращо участие: Позволява Ви да се възползвате от по-добър курс до конкретен праг. Ако пазарът премине отвъд този праг, се връщате на предпазния курс.

   

• Активиращо участие с таван: Подобно на активиращото участие, но ако прагът бъде преминат, получавате предварително определен курс за участие вместо да бъдете върнати на предпазния курс.

   

Тук няма вариант, който е “по-добър” от друг, а всеки вид отговаря на различни сценарии.

Например, динамичните форуърдни плащания с пълно участие биха могли да вършат добра работа, когато очаквате умерени пазарни подобрения и искате максимална потенциална полза. Динамичното форуърдно плащане при участие с таван може да е по-добро, когато се нуждаете от гарантиран минимум, но искате известен потенциал за ръст в рамките на определени граници.

С оглед на допълнителните характеристики, динамичните форуърдни плащания принципно имат и различни курсови структури от останалите видове форуърдни плащания. В зависимост от доставчика и вида динамично форуърдно плащане, който използвате, може да има допълнителни такси за настройка или предпазни курсове, които са в по-малка степен благоприятни в сравнение с фиксираните или гъвкавите форуърдни плащания.

Кога може да е най-добър договорът за динамично форуърдно плащане

Договорите за динамично форуърдно плащане са подходящи за ситуации, в които искате защита срещу отрицателни валутни движения и същевременно възможността да се възползвате от благоприятни движения на пазара.

Ето кога може да изберете да използвате договор за динамично форуърдно плащане:

• Искате защита с евентуален потенциал за ръст: Динамичните форуърдни плащания обезпечават минимален предпазен курс, като същевременно Ви позволяват да се възползвате от благоприятни пазарни движения преди разплащане. Този баланс може да е привлекателен, когато пазарните настроения са смесени.

   

• Вашата пазарна перспектива е умерено положителна: Ако анализът ви предполага, че валутните курсове може да се придвижат във ваша полза, но не сте достатъчно уверени, за да се лишите от всякаква защита, динамичните форуърдни плащания предлагат тази междинна позиция.

   

• Вие се чувствате комфортно с един по-сложен подход: Ако се чувствате комфортно да управлявате един по-сложен договор, динамичните форуърдни плащания може да са най-доброто решение за вас.

   

Например, представете си, че бизнесът Ви трябва да плати фактура в размер на 120 000 долара в рамките на 12 месеца. Сумата и датата на плащане са вече определени. Смятате, че еврото може да засили позициите си спрямо долара през това време, но същевременно не можете да си позволите риска от отслабването му. Динамичното форуърдно плащане би Ви позволило да резервирате предпазен курс като обезопасителна мрежа, докато същевременно Ви позволи да се възползвате, ако еврото засили позициите си според вашите очаквания.

Защо международните МСБ използват договори за форуърдно плащане  

Ако осъществявате бизнес, който изпраща и получава пари през граница, валутният риск не е просто теоретичен проблем – той е съвсем реална заплаха за вашия финансов резултат.

Представяме Ви петте основни причини, поради които много растящи международни МСБ използват договори за форуърдно плащане с доставка:

1. Защита за маржовете на печалба от колебания в обменните курсове

Истината е, че валутните пазари са в постоянно движение – понякога драстично – на база на всичко: от икономически промени до геополитически събития. И има много често срещани грешки при управлението на валутния риск, които бизнесите правят в хода на развитието си. Без защита, всяко от тези движения би могло потенциално да изяде част от печалбите Ви.

Договорите за форуърдно плащане могат да Ви помогнат да защитите печалбите си от тези непредвидими промени, като Ви позволяват:

• Уверено да работите със своите презгранични доставчици, като знаете какви ще бъдат валутните Ви разходи

   

• Да правите точни финансови прогнози, без да трябва да предвиждате всеки отделен сценарий “какво, ако”

   

• Да се фокусирате върху воденето на дейността си вместо върху наблюдаването на движенията на обменните курсове

2.  Предвидим паричен поток за бюджетиране и планиране

Колко ще Ви струва в евро тази фактура в щатски долари следващия месец? Ще се вмести ли във вашия бюджет?

С договорите за форуърдни плащания, знаете точно колко в местна валута ще Ви бъде необходимо за всяко чуждестранно плащане, седмици или дори месеци по-рано. Тази предвидимост е от огромно значение за:

• Създаване на точни прогнози за паричните потоци

   

• Планиране на капиталовите разходи с увереност

• Гарантиране на това, че разполагате с достатъчно средства, когато плащанията са дължими

• Вземане на стратегически решения въз основа на известни разходи, а не на обосновани предположения

3. Потенциална полза от благоприятни пазарни движения

“Какво обаче ще стане, ако обменните курсове се движат в моя полза? Няма ли да изпусна, ако резервирам курс днес?”

Ако имат бича настройка по отношение на валутна двойка с очакване тя да осъществи благоприятно за вас движение към момента, в който се дължи плащане, можете да решите просто да я изчакате и да направите спот плащане по-късно. Ако сте прави – чудесно – уцелили сте. Ако обаче грешите, оставате на милостта на пазарите без защита от неблагоприятно развитие, което означава, че плащането Ви струва повече отколкото е трябвало.

С форуърдните плащания Вие все пак получавате полза, когато сте прави, без да сте напълно изложени на отрицателни движения. Именно в такива ситуации динамичните форуърдни плащания блестят най-силно. Те предоставят защита срещу негативни движения, като същевременно Ви дават достъп до по-добри курсове, ако пазарът осъществи движение във ваша полза.

4. Подберете подход, който да отговаря на Вашите реални модели на плащания

Не всеки международен бизнес има едни и същи график на плащания. Някои са с фиксирани тримесечни плащания. Други правят чести или нерегулярни преводи в множество валути. Възможно е да плащате авансово или при доставка на стоки. Различните договори за форуърдно плащане могат да се адаптират към вашите бизнес операции и уникални модели на плащане.

Способността да нагодите своето управление на валутния риск към реалните Ви бизнес нужди е невероятно ценна, когато работите с множество валути.

5. Фокусирайте се върху вашата основна дейност, не върху валутните пазари 

Друга често пренебрегвана полза на договорите за форуърдно плащане е, че те могат да помогнат да се освободи мисловен ресурс. За ръководителите на бизнеси и главните финансови директори това е рядко удобство!

Със спот конвертирания можете да правите плащания същия ден или един, или два дни по-рано. Така че можете да прекарате известно време в наблюдение на промените в курсовете или да се питате дали сте взели правилното решение да конвертирате средствата си незабавно. А това постоянно колебание може да бъде изтощително.

Договорите за форуърдно плащане Ви позволяват да вземате умни решения предварително, след което да се връщате към онова, което правите най-добре – управлението на вашия бизнес. Спокойствието, което идва с мисълта, че вашите валутни разходи са фиксирани и предвидими, си струва своето тегло в злато. Или евро. Или долари. Разбирате идеята...

4 най-добри доставчика на договори за валутни форуърдни плащания за международни бизнеси

Вече разгледахме защо договорите за форуърдни плащания имат значение. Сега трябва да изберете доставчика, който действително най-добре пасва на вашия бизнес. За всеки доставчик в този раздел ще направим разбивка какво предлага, с какво се отличава и какви компромиси може да се наложи да направите.

1. iBanFirst

Какво получавате с iBanFirst?

• Платформата на iBanFirst е създадена със специална цел за малки и средни бизнеси със значителни нужди в областта на международните плащания.
• Всички клиенти на iBanFirst имат достъп до всички три типа договори за форуърдно плащане с доставка, които са споменати по-горе – фиксирани, гъвкави и динамични.
• С многовалутна сметка на iBanFirst, Вие можете да държите и получавате средства в 25 валути и да извършвате плащания в над 135 валути.
• Вие и вашите бенефициери можете да проследявате вашите плащания през граница – точно като пратка – с актуализации с времеви маркер на всяка стъпка.
• Нашите специализирани акаунт мениджъри са експерти във валутната търговия, които познават вашия бизнес. Те могат да Ви помогнат да изградите персонализирани валутни стратегии и да използват нашите договори за фиксирано, гъвкаво и динамично форуърдно плащане, за да защитят бизнеса Ви от валутни колебания.
• iBanFirst предлага многобройни интеграции, така че да можете да го свържете към вашия съществуващ арсенал, като по този начин елиминирате фрагментирани системи и отключваща се автоматизация във вашите финансови процеси. Можете също така да използвате специален интерфейс (API) на iBanFirst, за да интегрирате iBanFirst с инструменти на трети лица във вашия технически арсенал.

Какви са компромисите?

• iBanFirst е по-неподходящ за бизнеси с малки обеми на международните преводи.
• Ние не предлагаме дебитни карти като някои от другите изброени доставчици.

2. Ebury

Ebury е специализиран доставчик на финансови услуги, фокусиращ се върху валутни услуги, международни плащания и търговско финансиране за МСП и средни по размер дружества със значителни презгранични операции. Необходим е по-индивидуализиран, воден от отношенията подход, за да се помогне на бизнесите да управляват международните рискове и да се разширяват глобално.

Какво получавате с Ebury?

• Ebury предлага договори за фиксирано, гъвкаво и динамично форуърдно плащане, както и други инструменти за управление на валутните рискове.
• С Ebury, Вие можете да държите и получавате средства в над 30 валути и да извършвате плащания в над 140 валути.
• Освен това то предоставя търговско-финансови решения, включително финансиране на фактури.
• То предлага възможности за масови плащания с цел справяне с многобройни международни операции.
• Може да свържете Ebury с вашите ERP системи.

Какви са компромисите?

• Сложната персонализирана структура на ценообразуване затруднява бизнесите да предвидят разходите или да сравнят Ebury с други доставчици.
• Платформата на Ebury не е много лесна за ползване, което също го прави по-трудно за интегриране в един модерен технологичен арсенал.
• Ebury не предлага дебитни карти като някои от другите изброени алтернативи на Revolut.

3. Convera

Convera е ребрандиран клон на Western Union Business Solutions с пренасочен фокус, разполагащ с обширна глобална мрежа, способна да обработва значителни обеми операции. Платформата на Convera предлага широка гама от услуги, чието предназначение е да отговорят на нуждите на по-големи бизнеси, управляващи международни плащания и валути.

Какво получавате с Convera?

• Инструментите за управление на валутните рискове на Convera включват договори за фиксирано и гъвкаво форуърдно плащане.

   

• Convera има обхватно глобално покритие, като поддържа плащания в над 130 валути в повече от 200 държави.

   

• Платформата може да поема плащания с големи обеми и масови плащания към продавачи и други бенефициери.

   

• Профилирани специалисти в областта на валутните рискове работят в тясно сътрудничество с бизнесите, за да създадат индивидуализирани валутни стратегии на база на уникалната експозиция на всяко дружество на валутни рискове.

   

• Можете да свържете Convera към вашите ERP системи и да използвате приложния програмен интерфейс (API) за други интеграции.

Какви са компромисите?

• Convera не изглежда да предлага договори за динамично форуърдно плащане, които предлагат участие с ръст, когато курсовете се движат благоприятно за вас.
• Платформата на Convera е в по-малка степен лесна за ползване в сравнение с по-модерни алтернативи, а ограниченото проследяване на плащанията не е съвсем идеално.
• По-високите ѝ такси не са най-доброто за обемите плащания на МСБ.
• Подобно на Ebury, индивидуализираното ценообразуване и такси правят трудно сравняването на Convera с други доставчици.

4. Revolut

Convera е ребрандиран клон на Western Union Business Solutions с пренасочен фокус, разполагащ с обширна глобална мрежа, способна да обработва значителни обеми операции. Платформата на Convera предлага широка гама от услуги, чието предназначение е да отговорят на нуждите на по-големи бизнеси, управляващи международни плащания и валути.

Какво получавате с Convera?

• Инструментите за управление на валутните рискове на Convera включват договори за фиксирано и гъвкаво форуърдно плащане.
• Convera има обхватно глобално покритие, като поддържа плащания в над 130 валути в повече от 200 държави.
• Платформата може да поема плащания с големи обеми и масови плащания към продавачи и други бенефициери.
• Профилирани специалисти в областта на валутните рискове работят в тясно сътрудничество с бизнесите, за да създадат индивидуализирани валутни стратегии на база на уникалната експозиция на всяко дружество на валутни рискове.
• Можете да свържете Convera към вашите ERP системи и да използвате приложния програмен интерфейс (API) за други интеграции.

Какви са компромисите?

• Convera не изглежда да предлага договори за динамично форуърдно плащане, които предлагат участие с ръст, когато курсовете се движат благоприятно за вас.
• Платформата на Convera е в по-малка степен лесна за ползване в сравнение с по-модерни алтернативи, а ограниченото проследяване на плащанията не е съвсем идеално.
• По-високите ѝ такси не са най-доброто за обемите плащания на МСБ.
• Подобно на Ebury, индивидуализираното ценообразуване и такси правят трудно сравняването на Convera с други доставчици.

Започнете работа с договори за форуърдно плащане днес 

Всеки ден, много растящи бизнеси като вашия, виждат как трудно заработените им печалби се изплъзват заради неочаквани движения на обменните курсове. Онова, което би следвало да е относително просто международно плащане, внезапно се превръща в сериозен проблем за паричните потоци.

Не трябва обаче да бъде така.

С iBanFirst можете да използвате фиксирани, гъвкави или динамични форуърдни плащания и да поемете контрол върху своите международни плащания. Без повече игри на гатанки или неприятни изненади. Само предвидими разходи и защитени печалби.

А когато сте готови да сключите договор за форуърдно плащане, пак няма да сте оставени сами да го измислите. Ще работите директно с валутен специалист на iBanFirst, който ще Ви помогне да определите най-добрия подход за конкретни бизнес нужди, като:

• Кой тип договор за форуърдно плащане отговаря на вашите свързани с плащания нужди
• Как да структурирате своите договори за максимална защита
• Кога да използвате динамични форуърдни плащания за потенциален ръст
• Как да изградите практична валутна стратегия, която работи за вашия бизнес

Плюс това, започването на работа с iBanFirst отнема само няколко минути – не дни.

Готови ли сте да защитите печалбите си от колебания на валутните пазари? Заявете сметка днес и се присъединете към хиляди притежатели на бизнеси и финансови ръководители, които спят по-добре нощем, знаейки, че печалбите им са в безопасност.